Barclays heeft zijn positieve vooruitzichten voor Flutter Entertainment (NYSE: FLUT) gehandhaafd, waarbij het zijn Overweight-rating en koersdoel van $275,00 herhaalt.
Deze aanbeveling komt te midden van het veranderende inkomstenlandschap van het bedrijf, waarbij de Britse activiteiten een kleiner deel van Flutter's wereldwijde operaties worden.
Volgens Barclays zal de EBITDA-mix van Flutter Entertainment voor het Verenigd Koninkrijk en Ierland naar verwachting dalen van 42% in het geschatte jaar 2024 naar 23% in 2027, zelfs vóór mogelijke effecten van belastingwijzigingen.
Daarentegen wordt verwacht dat het marktaandeel van het bedrijf in de Verenigde Staten aanzienlijk zal toenemen, van 30% naar ongeveer 47% binnen dezelfde periode.
Het bedrijf ging ook in op Flutter's groepsdoelstelling voor 2027, gericht op $5,2 miljard aan EBITDA. Barclays schetste een scenario waarin een hypothetische verdubbeling van het belastingtarief, met een geschatte mitigatiestrategie van 50%, zou resulteren in een impact van ongeveer 8% op de EBITDA. Dit scenario wordt beschouwd als een worst-case situatie, zonder rekening te houden met mogelijke winsten in marktaandeel.
In ander recent nieuws meldde Flutter Entertainment een stijging van 20% in de omzet voor Q2 naar $3.611 miljoen en een stijging van 17% in de aangepaste EBITDA naar £738 miljoen. Het bedrijf bevestigde ook de overname van de Italiaanse speloperator Snaitech S.p.A. voor ongeveer €2,3 miljard ($2,53 miljard), die naar verwachting in Q2 2025 zal worden afgerond.
Analistenbureaus hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen. Susquehanna verhoogde zijn koersdoel voor Flutter Entertainment, wijzend op het groeipotentieel van het bedrijf en de aanstaande overnames in Italië en Brazilië.
Craig-Hallum en Oppenheimer verhoogden hun koersdoelen ook naar respectievelijk $275 en $300, waarbij ze positieve ratings voor het aandeel handhaafden. Flutter Entertainment maakte ook een regulatoire aanmelding bekend voor een block listing-aanvraag voor zijn gewone aandelen en een update over zijn totale stemrechten.
InvestingPro Inzichten
De strategische verschuiving van Flutter Entertainment naar de Amerikaanse markt, zoals benadrukt door Barclays, wordt weerspiegeld in recente financiële gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 16,28% over de laatste twaalf maanden, met een opmerkelijke kwartaalgroei van 20,33% in Q2 2024, sluit aan bij de verwachte toename van het marktaandeel in de VS. Dit groeitraject wordt verder ondersteund door een indrukwekkende EBITDA-groei van 44,15% in dezelfde periode.
InvestingPro Tips suggereren dat de nettowinst van Flutter dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze vooruitzichten komen overeen met de positieve houding van Barclays en de ambitieuze EBITDA-doelstelling van het bedrijf voor 2027. Het sterke rendement over de afgelopen vijf jaar, zoals opgemerkt door InvestingPro, ondersteunt ook de strategische beslissingen die Flutter neemt om zijn inkomstenstromen te diversifiëren.
Het is vermeldenswaard dat Flutter momenteel wordt verhandeld tegen een hoge EBIT- en EBITDA-waarderingsmultiple, wat een weerspiegeling zou kunnen zijn van het optimisme van de markt over de toekomstperspectieven, met name op de Amerikaanse markt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Flutter.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.