Barclays heeft donderdag zijn Overweight-rating op United Continental (NASDAQ:UAL) herbevestigd met een vast koersdoel van $60,00. United Continental staat bekend om zijn sterke wereldwijde netwerk, dat heeft geprofiteerd van de verminderde concurrentie in de luchtvaartindustrie na de pandemie. Dit voordeel zal naar verwachting nog enkele jaren aanhouden door de aanhoudende vertragingen bij vliegtuigfabrikanten.
De winstgevendheid van United Continental blijft weliswaar achter bij die van Delta, maar zal naar verwachting verbeteren naarmate het management strategieën implementeert om de winstmarges te verbeteren. De focus van het bedrijf op premium reiservaringen en investeringen in nieuwe vliegtuigen en luchthaveninfrastructuur heeft het bedrijf sinds 2020 onderscheiden van andere Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen in termen van winstgevendheid.
Ondanks haar ambitieuze plannen voor kapitaalinvesteringen, met name in nieuwe vliegtuigen, heeft United zich moeten aanpassen aan een gematigder uitgavenniveau van ongeveer $7 miljard in 2024. Deze aanpassing is grotendeels te wijten aan productievertragingen bij Boeing en, tot op zekere hoogte, Airbus. Deze vertragingen worden gezien als een tijdelijk voordeel voor United, omdat ze hebben geleid tot een vermindering van de capaciteitsgroei in de sector en druk op de inkomsten per eenheid.
United heeft ook te maken met een aanzienlijke kosteninflatie en operationele inefficiënties als gevolg van minder nieuwe vliegtuigleveringen dan verwacht. Er wordt echter verwacht dat een conservatiever vliegtuigleveringsschema de kosteninflatie in 2025 enigszins zal verlichten, waardoor het bedrijf haar aanwervingsplannen dienovereenkomstig kan aanpassen.
Investeringen in premium cabines, het MileagePlus loyaliteitsprogramma en gerichte uitbreiding van de hubconnectiviteit hebben al vruchten afgeworpen. Verwacht wordt dat United op deze gebieden verder zal bouwen. Internationaal gezien is United de grootste luchtvaartmaatschappij ter wereld in zowel de trans-Atlantische als de trans-Pacifische markt, waarbij het concurrentievoordeel in de toekomst waarschijnlijk behouden zal blijven door de huidige vertragingen in de levering van vliegtuigen.
Ander recent nieuws is dat het Amerikaanse ministerie van Financiën $556,7 miljoen heeft opgehaald uit veilingen van warrants in 11 grote Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen, die oorspronkelijk waren uitgegeven als onderdeel van de COVID-19 hulpacties van de overheid voor de luchtvaartindustrie. De fondsen vertegenwoordigen een klein deel van de totale pandemiehulp die aan deze luchtvaartmaatschappijen is verstrekt.
United Airlines is onlangs door verschillende analisten opgewaardeerd. Redburn-Atlantic heeft het aandeel van de luchtvaartmaatschappij opgewaardeerd van Neutral naar Buy, op basis van waarderingscijfers en een sterkere balans in vergelijking met vergelijkbare bedrijven. Ook Jefferies heeft het aandeel van United Airlines opgewaardeerd naar Buy, met de nadruk op een optimistische toekomst voor de luchtvaartmaatschappij op basis van haar productaanbod en de verwachte toename van zakenreizen.
United Airlines handhaafde ook haar winstverwachting voor het tweede kwartaal en verwacht een winst tussen $3,75 en $4,25 per aandeel. Dit bevestigt opnieuw het vertrouwen van het bedrijf in haar operationele strategieën en marktpositie.
Inzichten van InvestingPro
United Continental's strategische positionering en financiële cijfers geven een genuanceerd beeld van haar marktprestaties en potentieel. Met een marktkapitalisatie van $15,84 miljard wordt United Continental (NASDAQ:UAL) verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 5,89, die nog verder daalt naar 4,58 als wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert dat het bedrijf ondergewaardeerd is ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, een inzicht dat waardebeleggers zou kunnen interesseren. Bovendien geeft een PEG ratio van 0,15 voor dezelfde periode aan dat de winstgroei van het bedrijf groter zou kunnen zijn dan de aandelenprijs, wat het potentieel van het bedrijf als investering verder onderstreept.
Volgens InvestingPro Tips werkt United Continental met een aanzienlijke schuldenlast, waarmee beleggers rekening moeten houden bij het evalueren van de financiële gezondheid van het bedrijf. Het hoge aandeelhoudersrendement van de onderneming en haar status als prominente speler in de sector van passagiersluchtvaartmaatschappijen kunnen echter aantrekkelijk zijn voor wie wil investeren in een toonaangevende luchtvaartmaatschappij. Het is opmerkelijk dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, nadat het dat de afgelopen twaalf maanden ook al was.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiën en marktpositie van United Continental. Om deze inzichten te onderzoeken en uw beleggingsstrategie te optimaliseren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement bij InvestingPro. Met de promotiecode krijgt u toegang tot in totaal 9 gedetailleerde InvestingPro Tips voor United Continental, zodat u een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing kunt nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.