Op maandag heeft Barclays zijn Overweight-rating op aandelen van Global Payments (NYSE:GPN) herbevestigd met een koersdoel van $120,00.
Deze aanbeveling komt te midden van zorgen bij beleggers over de verwachte vertraging in 2025 in het Merchant Solutions-segment van het bedrijf. In tegenstelling tot het heersende sentiment onder beleggers dat verlies van marktaandeel de belangrijkste factor is achter de voorspelde vertraging, suggereert Barclays dat de redenen minder zorgwekkend zijn.
Barclays gaf aan dat de onverwachte prognose voor de vertraging in de omzetgroei van Global Payments' Merchant-segment in het fiscale jaar 2025 (F25) had geleid tot bezorgdheid bij beleggers. "Naar onze mening lijkt het management echter een wat meer berekende aanpak te hanteren bij het herpositioneren en versnellen van de groei op middellange termijn," aldus de analisten.
De financiële instelling ging dieper in op de samenstelling van de verwachte groei in het Merchant Solutions-segment. Volgens de prognose voor F25 wordt verwacht dat het segment een aangepaste netto-omzetgroei in het midden van de eencijferige percentages (MSD) zal ervaren. Deze projectie is gebaseerd op de verwachte prestaties van subsegmenten, waaronder Point of Sale (POS) & Software en Integrated & Embedded oplossingen, die naar verwachting met een mid-single-digit-plus (MSD+) tempo zullen groeien, en Core Payments, waarvan wordt verwacht dat het met een low-single-digit (LSD) tempo zal groeien.
Barclays verduidelijkte verder de recente prestaties van deze subsegmenten, waarbij werd opgemerkt dat over de afgelopen twaalf maanden POS & Software met 10% groeide, Integrated & Embedded met 8%, en Core Payments met 5%, wat gezamenlijk bijdroeg aan een high-single-digit (HSD) groei. Dit detail geeft een duidelijker beeld van de huidige koers van het bedrijf en de basis voor toekomstige projecties.
In ander recent nieuws heeft Global Payments strategische herpositionerings- en operationele transformatieplannen gezien, met als doel $7,5 miljard terug te geven aan aandeelhouders in de komende drie jaar, terwijl omzet- en winstgroei per aandeel wordt voorspeld tot 2027.
Na deze ontwikkelingen verlaagde RBC Capital zijn koersdoel voor Global Payments naar $143, met behoud van een Outperform-rating. Mizuho Securities verlaagde ook zijn koersdoel naar $100 met behoud van een Neutral-rating, wat een gematigd vooruitzicht voor 2025 weerspiegelt.
KeyBanc verlaagde zijn koersdoel naar $135, maar bleef optimistisch voor de fiscale jaren 2026 en 2027, met behoud van een Overweight-rating. Seaport Global Securities verlaagde het aandeel van Buy naar Neutral vanwege zorgen over de groeiverwachtingen van het bedrijf. Ondanks deze aanpassingen hebben verschillende firma's, waaronder Monness Crespi Hardt, B.Riley en BMO Capital Markets, hun koersdoelen voor Global Payments herzien, waarbij ze allemaal hun respectievelijke ratings behielden.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Global Payments bieden aanvullende context bij de optimistische vooruitzichten van Barclays. Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van het bedrijf op 17,87, met een aangepaste K/W van 14,95 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze relatief lage waardering, gecombineerd met een PEG-ratio van 0,22, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeipotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat Global Payments dit jaar zijn nettowinst zal laten groeien en dat het handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit sluit aan bij de positieve houding van Barclays ten aanzien van de strategische herpositionering van het bedrijf voor toekomstige groei. Bovendien heeft Global Payments 24 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont.
De omzetgroei van het bedrijf van 6,63% over de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 62,84% ondersteunen verder het potentieel voor aanhoudende financiële prestaties. Met een marktkapitalisatie van $25,1 miljard en analisten die winstgevendheid voorspellen voor dit jaar, lijkt Global Payments goed gepositioneerd om de uitdagingen en kansen die voor ons liggen te navigeren.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de vooruitzichten van Global Payments, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.