Op dinsdag zag Baker Hughes (NASDAQ:BKR), een belangrijke speler in de olievelddienstenindustrie, zijn aandelenwaardering verlaagd van Kopen naar Verkopen door CFRA, een opmerkelijk marktonderzoeksbureau. Het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf is ook neerwaarts bijgesteld naar $30,00 van het vorige koersdoel van $43,00.
De verlaging wordt toegeschreven aan een herbeoordeling van de verwachte winst van het bedrijf en de omstandigheden in de sector. CFRA heeft zijn 12-maands koersdoel voor Baker Hughes bijgesteld naar $30, een daling van $13 ten opzichte van het vorige koersdoel, gebaseerd op een 7,5x multiple van de bedrijfswaarde ten opzichte van de verwachte EBITDA voor 2025. Deze waardering ligt onder het historische termijngemiddelde van Baker Hughes. Daarnaast heeft CFRA zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2024 verlaagd met $0,03 naar $2,21 en voor 2025 met $0,34 naar $2,43.
De vooruitzichten van het marktonderzoeksbureau worden beïnvloed door een conservatieve kijk op de groei van de upstream kapitaaluitgaven, die in 2024 en 2025 naar verwachting met slechts 3% tot 4% zullen stijgen. Dit is aanzienlijk minder dan de groei van meer dan 10% die werd ervaren tijdens de eerste jaren van de schalieoliehausse van 2010 tot 2012.
CFRA suggereert dat de sector van de olievelddiensten beïnvloed zou kunnen worden doordat oliemaatschappijen aandeelhoudersrendement belangrijker vinden dan investeringen in ontwikkeling, in combinatie met een bescheiden economische groei in China die de prijzen van ruwe olie zou kunnen beïnvloeden.
De analyse van CFRA geeft aan dat als de macro-economische omgeving achterblijft bij de verwachtingen, de aandelen van Baker Hughes, die tot nu toe relatief goed hebben gepresteerd (een daling van slechts 3% ten opzichte van een gemiddelde daling van 22% bij sectorgenoten), hun hogere waardering zouden kunnen verliezen.
Het commentaar van het bedrijf weerspiegelt de bezorgdheid dat het aandeel Baker Hughes voor uitdagingen zou kunnen komen te staan als het bredere economische beeld en sectorspecifieke factoren niet overeenkomen met meer optimistische projecties.
In ander recent nieuws heeft Baker Hughes belangrijke wijzigingen doorgevoerd in het leiderschap om groei op de lange termijn te stimuleren en de relatie met klanten te verbeteren. Amerino Gatti wordt Executive Vice President van het bedrijfssegment Oilfield Services & Equipment, terwijl Maria Claudia Borras de functie van Chief Growth & Experience Officer op zich neemt. Muzzamil Khider Ahmed is gepromoveerd tot chief people & culture officer.
Het bedrijf heeft ook robuuste financiële prestaties gerapporteerd, waarbij analisten van TD Cowen, Benchmark, BofA Securities, Goldman Sachs, JPMorgan en Citi hun koersdoelen hebben verhoogd. Baker Hughes' sterke orderontvangst en potentiële omzetgroei, met name in de divisie Industrial & Energy Technology, werden benadrukt, waarbij het bedrijf ongeveer $ 6,4 miljard aan IET-orders heeft binnengehaald in de eerste helft van 2024.
Naast deze ontwikkelingen heeft Baker Hughes zijn driemaandelijkse dividend in contanten verhoogd naar $ 0,21 per aandeel, een blijk van vertrouwen in zijn vermogen om voldoende kasstroom te genereren. Het bedrijf onderzoekt ook de implementatie van microgrid-oplossingen in het Permian Basin, met als doel de emissies te verlagen en de betrouwbaarheid van de stroomvoorziening voor olie- en gasbedrijven te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging door CFRA is het vermeldenswaard dat Baker Hughes (NASDAQ:BKR) volgens InvestingPro-gegevens en -tips een gemengd beeld laat zien. Het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 19,66, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waarde ten opzichte van winstgroei op de korte termijn. Bovendien is Baker Hughes erkend voor het handhaven van dividendbetalingen gedurende een indrukwekkende 38 opeenvolgende jaren, met een dividendrendement van 2,49% vanaf de laatste ex-dividenddatum, wat een potentiële aantrekkingskracht betekent voor inkomstengerichte beleggers.
InvestingPro's gegevens benadrukken ook de solide financiële prestaties van het bedrijf met een omzetgroei van 16,0% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. Dit wordt aangevuld door een sterke EBITDA-groei van 18,88% in dezelfde periode, wat kan wijzen op operationele efficiëntie en winstgevendheid. Bovendien hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positieve kijk op het winstpotentieel van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips, met nog 20 andere tips voor degenen die een weloverwogen beleggingsbeslissing willen nemen.
Terwijl het rapport van CFRA een voorzichtig beeld schetst, bieden deze InvestingPro statistieken en tips een tegenwicht dat relevant kan zijn voor beleggers die het aandeel Baker Hughes overwegen. Met een reële waarderaming van $38,14 volgens InvestingPro lijkt er een discrepantie te zijn met het meer bearish koersdoel van $30,00 van CFRA. Dit verschil in waardering onderstreept het belang van het overwegen van meerdere perspectieven bij het evalueren van beleggingskansen in de volatiele sector van de olievelddiensten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.