Op woensdag heeft Baird, een financiële dienstverlener, de vooruitzichten voor het aandeel Custom Truck One Source (NYSE:CTOS) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $7,00 naar $6,00. Ondanks deze wijziging handhaafde Baird een Outperform rating voor het aandeel van het bedrijf.
De aanpassing van het koersdoel weerspiegelt een herziening van de schattingen voor CTOS, specifiek binnen het segment Truck & Equipment Sales (TES). De analyse van Baird geeft aan dat het nodig is om de verwachtingen in lijn te brengen met de huidige orderportefeuille. Terwijl de schattingen voor 2024 voor CTOS onaangetast blijven, zijn de omzetverwachtingen voor 2025 voor TES gematigd als gevolg van een afname van de orderportefeuille.
Volgens de beoordeling van Baird vertegenwoordigt de TES-achterstand nu 5,6 maanden van de TES-omzet over de afgelopen twaalf maanden (LTM) vanaf het tweede kwartaal van 2024. Dit cijfer betekent een aanzienlijke daling ten opzichte van de piek van 12,6 maanden in het eerste kwartaal van 2023 en een daling ten opzichte van 8,3 maanden aan het einde van 2023.
De afname van de orderportefeuille wordt toegeschreven aan de normalisatie van eerder verlengde levertijden, die waren verlengd als gevolg van druk op de toeleveringsketen. Deze normalisering suggereert dat Custom Truck One Source een aantal van de supply chain-uitdagingen heeft overwonnen die de activiteiten het afgelopen jaar hebben beïnvloed.
Het herziene koersdoel van Baird en de gehandhaafde Outperform rating geven aan dat de vooruitzichten voor Custom Truck One Source positief blijven, zij het met conservatievere omzetverwachtingen voor het TES-segment in het komende jaar.
In ander recent nieuws meldde Custom Truck One Source belangrijke ontwikkelingen, waaronder een neerwaartse bijstelling van de verwachtingen voor het hele jaar als gevolg van marktuitdagingen zoals verstoringen in de toeleveringsketen en hoge rentetarieven. De EBITDA van $80,1 miljoen van het bedrijf bleef achter bij de schattingen van DA Davidson en de consensus. Ondanks deze uitdagingen werden sequentiële omzetgroei en aangepaste EBITDA-groei waargenomen.
Custom Truck One Source breidde ook zijn kredietfaciliteit uit van $750 miljoen naar $950 miljoen, waardoor het bedrijf meer financiële flexibiliteit heeft om zijn activiteiten en strategische initiatieven te ondersteunen. Rahman D'Argenio, een bestuurslid en afgevaardigde van Energy Capital Partners, nam ontslag uit het bedrijf, wat leidde tot een afname van het aantal bestuursleden van elf naar tien.
Na deze ontwikkelingen hebben Oppenheimer en DA Davidson hun koersdoelen voor Custom Truck One Source bijgesteld, onder invloed van het recente winstbericht van het bedrijf en de uitdagingen in de Transmission-activiteiten door projectvertragingen en problemen met de toeleveringsketen.
Ondanks de huidige tegenwind blijft het bedrijf echter optimistisch over de toekomst en voorspelt verbeteringen in de tweede helft van het jaar en een focus op het genereren van een positieve vrije kasstroom voor 2024. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Custom Truck One Source.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Bairds recente analyse van Custom Truck One Source (NYSE:CTOS), onthullen InvestingPro-gegevens aanvullende context die het perspectief van beleggers kan beïnvloeden. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $989,72 miljoen navigeert CTOS door een uitdagend financieel landschap, zoals blijkt uit een negatieve koers-winstverhouding van -74,82. Dit cijfer komt overeen met de InvestingPro Tip dat CTOS werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat een belangrijke overweging is voor beleggers.
Ondanks de tegenwind kan de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management, zoals vermeld in een andere InvestingPro Tip, wijzen op een zekere mate van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Het is echter vermeldenswaard dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en de consensus is dat CTOS dit jaar mogelijk geen winstgevendheid zal bereiken. De aandelenprestaties van het bedrijf weerspiegelen deze zorgen, met een koers-totaalrendement over 6 maanden van -32,85%.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gezondheid van CTOS, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht bieden in de waardering, het kasstroomrendement en het dividendbeleid. Op dit moment zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor Custom Truck One Source, die verdere begeleiding kunnen bieden voor diegenen die een investering in het bedrijf overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.