Baird heeft donderdag de vooruitzichten aangepast voor Workiva (NYSE:WK), een toonaangevend cloudplatform voor regelgevings- en bedrijfsrapportage. De analist heeft het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf verlaagd van $105 naar $94, terwijl hij de rating Outperform handhaaft. De herziening weerspiegelt de recente prestaties van Workiva, dat zijn aandelen dit kwartaal met 13% zag dalen, een opmerkelijke underperformance vergeleken met de daling van 1% van de IGV-index.
De analist schrijft de underperformance grotendeels toe aan zorgen in de markt over het vermogen van Workiva om aan de financiële doelstellingen voor de lange termijn te voldoen. Er was met name scepsis over de ambitieuze margedoelstellingen van het bedrijf, die gericht zijn op een stijging van 4% in 2024 naar 22% in 2027. Ondanks deze zorgen beschouwt de analist de margedoelstellingen voor 2024 als cruciaal en verwacht hij geen aanpassingen van de langetermijndoelen tijdens de komende winstbijeenkomst over het tweede kwartaal. In plaats daarvan zal de volgende belangrijke update naar verwachting plaatsvinden op de beleggersdag van Workiva in september.
De herwaardering van Workiva's koersdoel komt te midden van een uitdagend kwartaal voor het bedrijf, dat niet alleen achterbleef bij de bredere markt, maar ook bij sectorgenoten. De analyse van het bedrijf suggereert dat, hoewel er scepsis blijft bestaan over Workiva's plan voor marge-uitbreiding, de huidige waardering van ongeveer 5,1 keer de omzet over de komende twaalf maanden (NTM) onder die van het groepsgemiddelde ligt, wat wijst op een potentieel gunstig risico-rendementsscenario voor beleggers.
De gehandhaafde Outperform rating van Baird betekent dat het bedrijf Workiva nog steeds als een gunstige investering ziet, ondanks de recente neergang en de aanpassing van het koersdoel. De opmerkingen van de analist suggereren dat de huidige waardering een kans kan vormen voor beleggers, gezien het potentieel voor beloning als het bedrijf met succes zijn financiële langetermijnpad volgt.
In ander recent nieuws heeft Workiva belangrijke stappen gezet in hun recente ontwikkelingen. Het bedrijf kondigde de overname aan van Sustain.Life, een softwarebedrijf gespecialiseerd in het beheer van koolstofemissies. De $100 miljoen deal zal naar verwachting Workiva's nieuwe aanbod, Workiva Carbon, versterken met extra functies in Carbon Accounting, Carbon Management en Decarbonization. Stifel handhaafde na de overname een 'Hold'-rating voor Workiva en noemde de vooruitzichten voor de groei van het bedrijf op de korte termijn ondanks de strategische stap voorzichtig.
Workiva meldde ook een robuuste groei van de inkomsten in het eerste kwartaal van 2024, waarbij de inkomsten uit abonnementen met 20% stegen en de totale inkomsten met 17%. Het bedrijf voorspelt voor het tweede kwartaal een omzet tussen $174 miljoen en $176 miljoen en voor het hele jaar een omzet tussen $719 miljoen en $723 miljoen.
Wolfe Research heeft zijn koersdoel voor Workiva bijgesteld van $110 naar $100 en handhaaft de 'Outperform' rating voor de aandelen van het bedrijf. Het bedrijf noemt Workiva's sterke klantenbasis, beperkte concurrentie en groeiende totale adresseerbare markt als ondersteunende factoren.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Baird het potentieel van Workiva opnieuw beoordeelt te midden van een uitdagende markt, bieden inzichten van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen. Workiva's indrukwekkende brutowinstmarges, die vanaf het eerste kwartaal van 2023 76,01% bedroegen over de afgelopen twaalf maanden, onderstrepen het vermogen van het bedrijf om de winstgevendheid van zijn diensten te handhaven ondanks de bredere druk van de markt. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke balans die economische schommelingen kan doorstaan.
Hoewel Workiva de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest en dicht bij het laagste punt van de 52-week noteert, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden. Deze voorspelling komt overeen met de optimistische vooruitzichten van Baird en zou een scharniermoment voor beleggers kunnen betekenen. De huidige marktkapitalisatie van Workiva is $4,03 miljard, met een omzetgroei van 17,39% over de afgelopen twaalf maanden, wat de groeiende activiteiten van het bedrijf verder benadrukt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere analyses en inzichten, biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips, inclusief perspectieven op Workiva's gematigde schuldniveaus en historische rendement over de afgelopen tien jaar. Om deze verder te verkennen, ga naar https://www.investing.com/pro/WK en profiteer van de exclusieve aanbieding met couponcode PRONEWS24 voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met nog meer InvestingPro Tips beschikbaar, ligt geïnformeerde besluitvorming binnen handbereik.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.