Op donderdag is Baird gestart met de berichtgeving over de aandelen van Concentrix Corporation (NASDAQ:CNXC), een bedrijf gespecialiseerd in klantenservice en IT-consultancydiensten. Het bedrijf gaf een Outperform-rating aan het aandeel, met een koersdoel van $70,00, waarbij de aantrekkelijke waardering en groeimogelijkheden van het bedrijf werden benadrukt.
Concentrix, bekend om zijn mix van voice en non-voice klantenservicediensten, die 92% van de omzet uitmaken, samen met IT-consultancy, ontwerp en implementatiediensten die ongeveer 8% vormen, wordt erkend om zijn concurrentievoordelen. De analyse van Baird suggereert dat de schaal, wereldwijde levering en uitgebreide reeks diensten van het bedrijf een gestage omzetgroei mogelijk kunnen maken.
De analist van Baird merkte op dat de waardering van Concentrix aantrekkelijk is, met een handel op ongeveer 4 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor 2026 en 4,5 keer de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor 2026. Deze verhoudingen zijn gebaseerd op de verwachting dat de EPS-groei gemiddeld in de hoge enkelcijferige tot lage dubbele cijfers zou kunnen liggen over de komende vijf jaar. Deze groei wordt naar verwachting gedreven door een lage enkelcijferige omzetgroei, bescheiden margegroei en aandeleninkopen.
Bovendien gelooft de analist dat de strategische positie van Concentrix het niet alleen mogelijk maakt om positieve omzetgroei te genereren, maar ook om potentieel aandeelhouderswaarde te vergroten door aandeleninkopen. Deze terugkopen zouden volgens de beoordeling van Baird meer dan 10% kunnen toevoegen aan de EPS van het bedrijf na schuldaflossing.
Het vaststellen van dit koersdoel en de optimistische vooruitzichten voor Concentrix komen op een moment dat het bedrijf klaar staat om te profiteren van zijn uitgebreide dienstenaanbod en marktpositie. De Outperform-rating geeft het vertrouwen van Baird aan in het potentieel van het bedrijf voor aandelenprestaties ten opzichte van de markt of sectorgenoten.
In ander recent nieuws rapporteerde Concentrix Corporation een gestage groei en aanzienlijke technologische investeringen in zijn derde kwartaal fiscaal jaar 2024 resultaten. De omzet zag een stijging van 2,6%, tot €2,4 miljard, voornamelijk gedreven door groei in de retail-, reis-, e-commerce-, bank- en financiële dienstensectoren. De aangepaste bedrijfswinst en aangepaste EPS van het bedrijf bleven echter achter bij de verwachtingen vanwege hogere dan verwachte verkoop-, algemene en administratieve kosten.
Scotiabank handhaafde zijn Sector Outperform-rating en koersdoel van $85,00 voor Concentrix, terwijl Canaccord Genuity zijn Koop-rating bevestigde en het koersdoel aanpaste naar $100. Deze ratings komen ondanks de herziene winstprognose van het bedrijf voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 2024, die onder de analist- en consensusschattingen lagen.
Concentrix heeft ook iX Hello gelanceerd, een AI-productiviteitstool gericht op het verbeteren van de operationele efficiëntie, en heeft een belangrijk vijfjarig contract ter waarde van meer dan $150 miljoen met een financiële organisatie veiliggesteld. De niet-GAAP bedrijfswinst van het bedrijf steeg naar $331 miljoen, met een niet-GAAP bedrijfsmarge van 13,9%. De aangepaste vrije kasstroom voor het kwartaal werd gerapporteerd op $135 miljoen, met een totaal aan contanten en kasequivalenten van $246 miljoen.
Vooruitkijkend verwacht Concentrix een omzet voor Q4 2023 tussen $2,42 miljard en $2,47 miljard, en een omzetprognose voor het volledige jaar 2024 tussen $9,591 miljard en $9,641 miljard, wat een groei van 2,2% tot 2,7% weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen blijft het management van Concentrix zich inzetten voor een conservatieve kapitaalallocatiestrategie, waaronder het aflossen van schulden en het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Baird voor Concentrix Corporation (NASDAQ:CNXC), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Ondanks de positieve analistenrating laten InvestingPro-gegevens zien dat het aandeel CNXC uitdagingen heeft gekend, met een daling van 30,67% in de afgelopen maand en een jaar-tot-datum totaalrendement van -46,65%. Deze recente neergang heeft ertoe geleid dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt, wat een potentieel instapmoment zou kunnen zijn voor beleggers die het eens zijn met Bairds bullish standpunt.
Op financieel vlak toont Concentrix sterke fundamenten die Bairds groeiverwachtingen ondersteunen. De omzetgroei van het bedrijf staat op een indrukwekkende 44,09% over de laatste twaalf maanden, met een gezonde bruto winstmarge van 36,18%. Deze cijfers komen overeen met de verwachtingen van de analist voor gestage omzetgroei en potentieel voor margegroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat Concentrix zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële positie die de aandeleninkopen zou kunnen ondersteunen die in Bairds analyse worden genoemd.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in het potentieel van Concentrix, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreider beeld geven van de vooruitzichten en uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.