Baird heeft zijn positieve standpunt over Boeing (NYSE: NYSE:BA) herbevestigd, met handhaving van een Outperform-rating en een koersdoel van $240,00.
De luchtvaartgigant kondigde vorige week vrijdag na sluiting van de markt zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal aan, waarbij komende kosten werden onthuld vanwege problemen binnen de divisies Commercial Airplanes (BCA) en Defense, Space & Security (BDS).
De kosten zijn deels toe te schrijven aan een werkonderbreking door de International Association of Machinists (IAM).
Boeing zal naar verwachting op 23 oktober zijn volledige resultaten voor het derde kwartaal bekendmaken. Het bedrijf heeft aangegeven dat het voor het kwartaal een omzet van $17,8 miljard verwacht. Daarnaast worden een GAAP-verlies per aandeel van ($9,97) en een negatieve operationele kasstroom van ($1,3) miljard verwacht. De kasreserves van het bedrijf bedroegen naar verluidt $10,5 miljard aan het einde van het derde kwartaal.
In ander recent nieuws heeft Boeing een aanzienlijk verlies in het derde kwartaal gerapporteerd van $9,97 per aandeel, met een verwachte omzet van $17,8 miljard en een negatieve operationele kasstroom van $1,3 miljard. Deze financiële tegenslag komt in de nasleep van een strategisch herstelplan onder leiding van CEO Kelly Ortberg.
Ondanks de korte termijn impact op het kasstelsel, projecteert TD Cowen, die een koopadvies voor Boeing handhaaft, een robuuste stijging naar een geschatte $9 miljard aan kasstroom per aandeel tegen 2027.
De luchtvaartgigant kondigde ook een vermindering van 10% van zijn wereldwijde personeelsbestand aan, wat resulteert in het verlies van 17.000 banen. Deze ontwikkeling valt samen met een vertraging van een jaar in de eerste levering van zijn 777X-vliegtuig. De personeelsinkrimping en leveringsvertraging volgen op een maandenlange staking van werknemers aan de westkust van de VS, waardoor de productie van verschillende Boeing-vliegtuigmodellen werd stilgelegd.
Analisten van bedrijven zoals Great Hill Capital en Running Point Capital Advisors hebben hun mening gegeven over deze recente ontwikkelingen. De ontslagen zouden druk kunnen uitoefenen op werknemers om de staking op te lossen, terwijl het wanbeheer van het bedrijf in het verleden langetermijnrisico's vormt voor Boeing's kredietrating en aandelenkoers.
Daarnaast onderzoekt Boeing mogelijkheden om kapitaal op te halen, mogelijk door de verkoop van gewone aandelen of op aandelen lijkende effecten, om zijn schuld van ongeveer $60 miljard en operationele kasstroomverliezen van meer dan $7 miljard in de eerste helft van 2024 te compenseren.
Tot slot staat Boeing voor een rechtszitting in Texas om te bepalen of het schuld zal bekennen aan fraude onder een overeenkomst met het ministerie van Justitie, waaronder een boete van maximaal $487,2 miljoen en toezeggingen om de veiligheidsmaatregelen te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Boeing zich voorbereidt op de bekendmaking van zijn volledige resultaten voor het derde kwartaal, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context voor de financiële situatie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Boeing bedraagt $93,05 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de luchtvaartindustrie weerspiegelt. Het bedrijf staat echter voor verschillende uitdagingen, zoals blijkt uit de InvestingPro Tips.
Een InvestingPro Tip merkt op dat Boeing "moeite kan hebben met het betalen van rente op schulden", wat in lijn is met de vooraf aangekondigde negatieve operationele kasstroom van ($1,3) miljard voor Q3. Bovendien is de tip die aangeeft dat Boeing "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden" consistent met het verwachte GAAP-verlies per aandeel van ($9,97) voor het komende kwartaal.
De financiële problemen van het bedrijf worden verder onderstreept door de omzetgroei, die een daling van 0,07% laat zien over de laatste twaalf maanden, en een nog significantere kwartaalomzetdaling van 14,61% in Q2 2024. Deze cijfers ondersteunen de InvestingPro Tip dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen".
Ondanks deze uitdagingen is de reële waarde van Boeing op basis van analistendoelen $203,5, wat potentiële opwaartse beweging suggereert ten opzichte van de huidige handelskoers. Beleggers die Boeing overwegen, moeten opmerken dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor een uitgebreidere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.