BERWYN, Pa. - Envestnet, Inc. (NYSE: ENV), een vooraanstaande leverancier van geïntegreerde technologie en vermogensbeheeroplossingen, heeft ingestemd met een overname door particuliere investeringsmaatschappij Bain Capital in een transactie met een waarde van $ 4,5 miljard, of $ 63,15 per aandeel. De transactie, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Envestnet, zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders en regelgevende instanties.
Envestnet, dat meer dan $ 6 biljoen aan activa beheert en bijna 20 miljoen rekeningen ondersteunt, staat bekend om zijn uitgebreide vermogensbeheerplatform dat door meer dan 109.000 financiële adviseurs wordt gebruikt. Het werd onlangs erkend door de 2024 T3/Inside Information Advisor Software Survey voor zijn prestaties in verschillende categorieën, waaronder financiële planning en portfoliobeheer.
Jim Fox, voorzitter van de Raad van Bestuur en Interim CEO van Envestnet, toonde zich trots op de prestaties van het bedrijf en zijn status als toonaangevend vermogensbeheerplatform.
Phil Loughlin en Marvin Larbi-Yeboa, Partners bij Bain Capital, benadrukten de innovatieve technologie en datamogelijkheden van Envestnet als sleutelfactoren in hun investeringsbeslissing en onderstreepten hun engagement om de groeistrategie van het bedrijf te ondersteunen. Milton Berlinski, medeoprichter en Managing Partner bij Reverence Capital Partners, wees op Envestnets strategische positionering voor groei, gezien de schaal en concurrentievoordelen in de sector.
Na voltooiing van de transactie zal Envestnet overgaan van een publieke naar een private entiteit, waarbij strategische partners zoals BlackRock, Fidelity Investments, Franklin Templeton en State Street Global Advisors minderheidsparticipaties zullen hebben.
Volgens Tom Sipp, EVP Business Lines van Envestnet, is de overname bedoeld om het platform van Envestnet te verbeteren door het meer op maat te maken, meer verbonden en intelligenter. Bill Crager, medeoprichter van Envestnet, ziet de deal als een positieve ontwikkeling voor de klanten en werknemers van het bedrijf, waarbij de ondernemersgeest behouden blijft.
Morgan Stanley & Co. LLC en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP adviseren Envestnet, terwijl J.P. Morgan Securities LLC en Ropes & Gray LLP Bain Capital adviseren. Gecommitteerde schuldfinanciering voor de transactie wordt verstrekt door verschillende financiële instellingen, waaronder RBC Capital Markets, BMO Capital Markets, Barclays en Goldman Sachs & Co. LLC, met aanvullende financiering van fondsen beheerd door Ares Management, Blue Owl Capital en Benefit Street Partners.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Envestnet.
In ander recent nieuws was Envestnet, een toonaangevende leverancier van intelligente systemen voor vermogensbeheer en financieel welzijn, het hoogtepunt van verschillende recente ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een robuuste groei in zijn winst over Q1 2024, met een omzetstijging van 9% tot $ 325 miljoen en een aanzienlijke stijging van de aangepaste WPA met 30% tot $ 0,60. Envestnet's aangepaste EBITDA bereikte $70 miljoen, wat duidt op sterke financiële prestaties.
Daarnaast handhaafde DA Davidson een Buy-rating voor Envestnet, met een koersdoel van $78,00. Deze beslissing werd ingegeven door de sterke resultaten van het bedrijf in het eerste kwartaal en de potentiële waarde die kan worden ontsloten door strategische alternatieven.
Tegen de achtergrond van deze ontwikkelingen benadrukten analisten de solide marktprestaties van Envestnet, met een nettostroom van $32,7 miljard, de sterkste sinds 2015. De samenwerking met FNZ, die naar verwachting eind 2024 zal worden opgeschaald, zal het aanbod van RIA- en trustoplossingen en broker-dealeroplossingen verder verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Envestnet, Inc. (NYSE: ENV) zich opmaakt voor de overgang naar een privébedrijf onder de vleugels van Bain Capital, houdt de financiële gemeenschap de waardering en groeivooruitzichten nauwlettend in de gaten. De laatste gegevens van InvestingPro laten een gemengd beeld zien van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,4 miljard en een negatieve koers/winstverhouding van -17,32, wat de vroegere onrendabiliteit weerspiegelt, zijn de financiële gegevens van Envestnet cruciaal voor potentiële investeerders en huidige belanghebbenden om in overweging te nemen.
Ondanks de uitdagingen in het verleden lijkt de toekomst van Envestnet rooskleuriger volgens InvestingPro Tips, die aangeven dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien, waarbij analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal worden. Bovendien hebben 4 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positieve kijk op de financiële prestaties van Envestnet. Dit optimisme wordt verder onderstreept door een solide omzetgroei van 4,5% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en een nog indrukwekkender kwartaalomzetgroei van 8,79% in Q1 2024.
Beleggers kunnen er ook rekening mee houden dat Envestnet momenteel geen dividend uitkeert, maar dat zijn strategische positionering en innovatieve technologieplatform katalysatoren kunnen zijn voor toekomstige groei, in lijn met het positieve sentiment van analisten. Voor degenen die dieper willen graven zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/ENV. Om volledig toegang te krijgen tot deze inzichten, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Terwijl het bedrijf zich voorbereidt op de volgende winstdatum op 1 augustus 2024, zal de beleggersgemeenschap met spanning uitkijken naar de impact van de overname op de financiële resultaten van Envestnet en het vermogen om de middelen van Bain Capital te gebruiken om het groeitraject te stimuleren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.