Op donderdag handhaafde B.Riley een Koopadvies voor het aandeel Global Payments (NYSE:GPN), met een ongewijzigd koersdoel van $194,00 na het derdekwartaalrapport van het bedrijf voor 2024. Global Payments rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $3,08, een stijging van 12% op jaarbasis, wat de verwachtingen licht overtrof. De omzet van het bedrijf steeg met 6% op jaarbasis tot $2,4 miljard. De operationele marges verbeterden ook, met een stijging van ongeveer 43 basispunten.
Het bedrijf ligt op koers om de operationele marges in 2024 verder te verhogen met 50 basispunten. Global Payments bevestigde zijn EPS-groeiprognose voor 2024, met een verwachte stijging van 11% tot 12%, wat neerkomt op een EPS-bereik van $11,54 tot $11,70. Hoewel er enige zwakte werd waargenomen in bepaalde internationale markten, commerciële creditcardbestedingen en kaartuitgiftes bij sommige financiële instellingen, gelooft het analistenbureau dat deze uitdagingen waren voorzien op basis van eerdere gebeurtenissen in de sector en verklaringen van het management.
Naast de kwartaalcijfers kondigde Global Payments de verkoop aan van AdvanceMD voor $1,125 miljard, een transactie gewaardeerd tegen een hoge tienvoude van de EBITDA. Deze verkoop maakt deel uit van de strategie van het bedrijf om ongeveer $500 miljoen tot $600 miljoen aan omzet uit niet-kernactiva af te stoten, wat een belangrijke stap in deze richting markeert.
Ondanks dat de aandelen van Global Payments gedurende het jaar minder goed presteerden dan de markt en de sector, stelt B.Riley dat de huidige marktwaardering het groeipotentieel en het rendement op het operationele kapitaal van het bedrijf niet weerspiegelt. De waardering van Global Payments door het bureau is gebaseerd op een 15-voudige multiple van de geschatte EPS voor 2025 van $12,82, wat leidt tot het koersdoel van $194. Het analistenbureau suggereert dat de huidige forward waardering, tegen 8 keer de geschatte EPS voor 2025, ondergewaardeerd is en verwacht een mogelijke herwaardering in het komende jaar.
In ander recent nieuws rapporteerde Global Payments Inc. een stijging van 6% in aangepaste netto-omzet tot $2,36 miljard en een stijging van 12% in aangepaste winst per aandeel tot $3,08 in de resultaten van het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf kondigde ook de verkoop aan van zijn AdvancedMD-activiteiten aan Francisco Partners voor $1,125 miljard als onderdeel van zijn strategische initiatieven. Daarnaast benadrukte Global Payments zijn uitbreidingsplannen, waaronder de lancering van point-of-sale (POS) aanbiedingen in Duitsland en andere Europese en Latijns-Amerikaanse markten.
De Merchant Solutions-sector van het bedrijf zag een omzetgroei van 7%, gedreven door robuuste POS-verkopen en strategische uitbreidingen. De omzetgroei van Issuer Solutions werd echter beïnvloed door zwakkere transactievolumes van commerciële creditcards en voorzichtige bestedingen van partners bij financiële instellingen. Ondanks deze uitdagingen blijft Global Payments optimistisch over zijn transformatie-inspanningen, met name op het gebied van cloudoplossingen, met een verwachte commerciële lancering in 2025.
De prognose voor de aangepaste netto-omzet van het bedrijf voor 2024 ligt tussen $9,17 miljard en $9,30 miljard, met een verwachte groei van 6% tot 7%. De aangepaste winst per aandeel voor het jaar wordt verwacht tussen $11,54 en $11,70 te liggen, wat een groei van 11% tot 12% aangeeft. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische focus van Global Payments op het verbeteren van aandeelhoudersrendementen en het handhaven van een gezonde balans.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en strategische zetten van Global Payments sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De groei van de aangepaste EPS van het bedrijf met 12% op jaarbasis weerspiegelt zijn winstgevendheid, wat wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Global Payments winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden. Bovendien is de omzetgroei van 6% van het bedrijf consistent met de InvestingPro-gegevens die een omzetgroei van 6,63% laten zien over de afgelopen twaalf maanden.
De aantrekkelijke waardering van het bedrijf, zoals benadrukt door de analyse van B.Riley, wordt verder versterkt door InvestingPro-gegevens. De P/E-ratio van Global Payments staat op 18,69, met een aangepaste P/E-ratio van 15,65 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze relatief lage P/E-ratio, gecombineerd met de groeivooruitzichten van het bedrijf, ondersteunt de InvestingPro Tip dat Global Payments handelt tegen een lage P/E-ratio in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met 6 extra tips beschikbaar voor Global Payments. Deze tips kunnen waardevolle context bieden voor het begrijpen van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf in het licht van zijn recente kwartaalrapport en strategische desinvesteringen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.