Op woensdag werd AutoNation Inc. (NYSE:AN) door een analist van CFRA afgewaardeerd van Strong Buy naar Buy, ondanks een verhoging van het koersdoel van $190,00 naar $220,00.
De aanpassing weerspiegelt een herzien 12-maands koersdoel, nu gebaseerd op een koers-winstverhouding van 11,0x voor het jaar 2025, wat een premie betekent ten opzichte van AutoNation's 10-jaars gemiddelde voorwaartse koers-winstverhouding van 10,1x. De stijging van het koersdoel wordt toegeschreven aan de verwachte superieure omzetgroei op de middellange termijn.
De analist heeft ook de aangepaste winst per aandeel (WPA) neerwaarts bijgesteld naar $17,50 van $20,25 voor het jaar 2024 en naar $20,00 van $21,25 voor het jaar 2025. Dit komt nadat AutoNation over het tweede kwartaal een aangepaste WPA rapporteerde van $3,99, een daling van 37% ten opzichte van het voorgaande jaar en onder de consensusschatting van $4,18.
De tegenvallende winst was vooral te wijten aan een zwakker dan verwachte omzet, met een omzetdaling van 6% tot $6,48 miljard, wat $240 miljoen lager was dan de consensus. Daarnaast kromp de brutomarge van het bedrijf met 150 basispunten tot 17,9%, hoewel dit in lijn was met de verwachtingen.
De tegenvallende inkomsten in het tweede kwartaal waren grotendeels te wijten aan de gedaalde verkoopvolumes van zowel nieuwe als gebruikte voertuigen, die met respectievelijk 2% en 5% daalden.
Ondanks de verlaging van de waardering als gevolg van zorgen over de waardering, merkte de analist op dat AutoNation in het tweede kwartaal een agressieve strategie hanteerde voor de inkoop van eigen aandelen. Het bedrijf versnelde zijn inkoop en kocht 2,0 miljoen aandelen, vergeleken met slechts 0,2 miljoen in het eerste kwartaal.
De analist benadrukte AutoNation's geschiedenis van het terugkopen van aandelen en wees erop dat het bedrijf sinds eind 2020 meer dan de helft van zijn aandelen heeft teruggekocht. Deze strategie zal het bedrijf naar verwachting ondersteunen bij het realiseren van een sterkere groei van de winst per aandeel in vergelijking met sectorgenoten.
In ander recent nieuws heeft AutoNation belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde opmerkelijke winst- en omzetresultaten, waarbij zowel de verkoop van nieuwe als gebruikte auto's een opleving liet zien. Bovendien kondigde AutoNation een aandeleninkoopprogramma van $ 1 miljard aan, wat de sterke financiële gezondheid van het bedrijf weerspiegelt.
Op het gebied van personele veranderingen heeft AutoNation Claire Bennett benoemd tot onafhankelijk bestuurder van de Raad van Bestuur. Bennett's uitgebreide ervaring in leidinggevende functies in verschillende bedrijfstakken zal het bedrijf naar verwachting waardevolle inzichten geven.
Wat betreft upgrades en downgrades van analisten handhaafde Evercore ISI een Outperform rating voor AutoNation en verhoogde het koersdoel naar $220 van de vorige $200. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen in AutoNation. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van AutoNation om robuuste winsten te handhaven te midden van de aanhoudende prijsnormalisatie in de auto-industrie.
In ander bedrijfsnieuws werd AutoNation geconfronteerd met aanzienlijke verstoringen als gevolg van een cyberaanval op het softwaresysteem van CDK, dat essentieel is voor de activiteiten bij meer dan 15.000 autodealers in de Verenigde Staten. Ondanks deze tegenslag hebben AutoNation en andere dealers hun toevlucht genomen tot handmatige processen om de bedrijfscontinuïteit te handhaven. De impact van dit incident op de verkoop van nieuwe lichte auto's in de VS moet nog volledig worden bepaald.
Inzichten van InvestingPro
Naast de herziene vooruitzichten van de analisten voor AutoNation Inc. (NYSE:AN), bieden actuele real-time gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. AutoNation wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple met een koers-winstverhouding van 8,35, wat lager is dan het toekomstige koersdoel van de analist van 11,0x voor 2025. Dit zou erop kunnen wijzen dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstcapaciteit. Bovendien heeft het management van het bedrijf de aandelenkoers actief ondersteund met een agressief aandeleninkoopprogramma, zoals blijkt uit de aanzienlijke inkoopactiviteit in het recente kwartaal. Dit is in lijn met de InvestingPro Tip die de betrokkenheid van het management bij het terugkopen van aandelen benadrukt.
Ondanks de neerwaartse bijstelling van de winst blijft AutoNation een prominente speler in de gespecialiseerde detailhandel en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt bevestigd door een solide trackrecord van winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden. Bovendien heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een grote koersstijging doorgemaakt, met een totaal koersrendement van 28,46% in die periode, wat een sterke prestatie in de markt onderstreept.
Beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht kunnen waardevol zijn in de aanvullende 13 InvestingPro Tips voor AutoNation op InvestingPro. Om toegang te krijgen tot deze tips en meer gedetailleerde analyses, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.