Op maandag initieerde TD Cowen de dekking van Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH), waarbij het bedrijf een koopadvies kreeg met een koersdoel van $66,00.
Het bedrijf benadrukte de prestaties van Astrana in een uitdagende markt voor waardegebaseerde zorg, waarbij werd opgemerkt dat Astrana Health een dubbelcijferige jaar-op-jaar omzet en EBITDA samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR's) liet zien. Daarnaast werd het bedrijf erkend voor zijn vermogen om positieve vrije kasstromen te genereren.
De dekking van TD Cowen gaat gepaard met een positieve kijk op de toekomstige bedrijfsstrategieën van Astrana Health. Het bedrijf verwacht dat Astrana Health zijn trend zal voortzetten om deelnemers van gedeeltelijk naar volledig risico te converteren. Dit verwijst naar het vermogen van het bedrijf om het financiële risico dat gepaard gaat met het verlenen van zorg te beheren, waardoor de winstgevendheid mogelijk kan toenemen.
Het investeringsbedrijf ziet ook potentieel in de lopende acquisitiestrategie van Astrana Health. Verder verwacht TD Cowen dat Astrana Health zijn bereik zal uitbreiden door zich in nieuwe geografische gebieden te vestigen.
Het koersdoel van $66,00 dat door TD Cowen is vastgesteld, is gebaseerd op 18,4 keer de geschatte EBITDA van het bedrijf voor Astrana Health in 2025.
In ander recent nieuws heeft Astrana Health de overname afgerond van meerdere zorginstellingen, waaronder Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance en Heritage Physician Networks. Deze strategische zet zal naar verwachting de portefeuille van Astrana Health in de sector van gezondheidszorgmanagement versterken en het klantenbestand uitbreiden. Na deze overname heeft Astrana Health positieve aandacht gekregen van analisten.
BTIG handhaafde een koopadvies voor het bedrijf en verhoogde het koersdoel van $60,00 naar $70,00. Ook Baird handhaafde een Outperform-rating en verhoogde het koersdoel voor Astrana's aandelen naar $67, waarbij een stijging van 24% in omzet en een stijging van 21% in aangepaste EBITDA over een driejarige samengestelde jaarlijkse groei wordt voorspeld. Truist Securities en Stifel hebben ook hun vooruitzichten voor Astrana Health verbeterd. Truist Securities verhoogde de aandelenrating van Astrana Health van Hold naar Buy en verhoogde het koersdoel naar $50,00, terwijl Stifel het koersdoel voor Astrana Health verhoogde naar $48, met behoud van een koopadvies.
Bovendien heeft Astrana Health het proces in gang gezet voor de doorverkoop van Earn-Out Shares gekoppeld aan de overname van Asian American Medical Group, waardoor voormalige AAMG-aandeelhouders potentieel aandelen kunnen verkopen bij het behalen van specifieke prestatiedoelen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Astrana Health komen overeen met de positieve vooruitzichten van TD Cowen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een sterke groei laten zien, met een omzetstijging van 22,76% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, waarbij €1,59 miljard werd bereikt. Deze groeitrend is nog uitgesprokener in het meest recente kwartaal, met een omzetgroei van 39,65% in Q2 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat Astrana Health een sterke presteerder is geweest, met een hoog rendement van 81,39% over het afgelopen jaar en een aanzienlijke prijsstijging van 38,09% over de afgelopen zes maanden. Deze cijfers ondersteunen de bullish houding van TD Cowen ten opzichte van het aandeel.
De waarderingsmetrieken van het bedrijf presenteren een interessant beeld. Hoewel het wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een K/W-verhouding van 41,58, suggereert een InvestingPro Tip dat het wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,89. Dit zou kunnen aangeven dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten en het koersdoel van TD Cowen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Astrana Health, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.