Op dinsdag handhaafde Stifel een positieve houding ten opzichte van Astera Labs (NASDAQ:ALAB), waarbij het koersdoel werd verhoogd van $80 naar $100 en de Koop-aanbeveling voor het aandeel werd gehandhaafd. Het besluit van het bedrijf volgde op de indrukwekkende prestaties van Astera Labs in het derde kwartaal en optimistische vooruitzichten voor het vierde kwartaal van 2024.
Astera Labs rapporteerde een robuuste omzetgroei in het derde kwartaal, met een stijging van 16,0% ten opzichte van de schattingen van Stifel en een toename van 47,2% ten opzichte van het vorige kwartaal. De winstverwachting voor het vierde kwartaal van 2024 werd ook aanzienlijk verhoogd, met een stijging van 17,2% ten opzichte van de verwachtingen van Stifel en een groei van 13,2% ten opzichte van het vorige kwartaal.
De omzet van het bedrijf zal naar verwachting zijn opwaartse trend voortzetten tot in het kalenderjaar 2025, gedreven door een divers productaanbod en toenemende inhoud bij meerdere klanten. Astera Labs breidt zijn klantenbestand uit en verhoogt de productie voor zijn Aries retimer-programma's, waaronder digitale signaalprocessors en slimme kabelmodules. Deze uitbreiding strekt zich uit van commerciële GPU-leveranciers tot interne AI-versnellers van hyperscalers.
Daarnaast merkte het bedrijf een toenemende bijdrage op van de Taurus slimme kabelmodule van Astera Labs, met name in de 200G/400G-segmenten. Bovendien is de pre-productiefase van de Leo CXL-geheugencontroller aan de gang, in lijn met de lancering van de volgende generatie server-CPU's. Astera Labs bereidt zich ook voor op de eerste pre-productie van zijn Scorpio PCIe Gen 6-switch, waarbij de P-Series naar verwachting in de tweede helft van het kalenderjaar 2025 en de X-Series in 2026 zullen verschijnen, gebaseerd op reeds vastgelegde ontwerpen.
Het herziene 12-maands koersdoel van $100 is gebaseerd op een 28,5x enterprise value to sales (EV/S) multiple van Stifel's verhoogde winstschatting voor het kalenderjaar 2025, die met 17,5% is verhoogd en een jaar-op-jaar groei van 52,4% weerspiegelt. De waardering houdt ook rekening met het unieke winstgevendheids- en organische groeiprofiel van het bedrijf, waaronder netto brutowinstmarges en operationele marges van respectievelijk 70% en 40%, en een verwacht samengesteld jaarlijks groeipercentage van meer dan 50% over vijf jaar.
In ander recent nieuws rapporteerde Astera Labs sterke resultaten voor het derde kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van $0,23 en een omzet van $113,1 miljoen. Dit markeert het vijfde opeenvolgende kwartaal van recordverkopen voor het bedrijf, met een omzetstijging van 206% jaar-op-jaar en 47% sequentieel. Astera Labs gaf ook sterke vooruitzichten voor het vierde kwartaal, met een verwachte omzet tussen $126 miljoen en $130 miljoen, aanzienlijk boven de consensusschatting, en een niet-GAAP winst per aandeel van $0,25 tot $0,26.
De sterke prestaties en optimistische vooruitzichten van het bedrijf worden gedreven door uitbreidende marktkansen, met name de introductie van nieuwe Scorpio Fabric Switches. Deze ontwikkelingen verhogen de dollarinhoud van Astera Labs in AI-platforms. Bovendien rapporteerde het bedrijf een niet-GAAP brutomarge van 77,8% voor het derde kwartaal en een niet-GAAP operationele winst van $36,6 miljoen.
Astera Labs maakte ook strategische zetten tijdens het kwartaal, met de introductie van een nieuwe portfolio van Scorpio Smart Fabric Switches ontworpen voor AI-infrastructuur op cloudschaal. Het bedrijf trad ook toe tot het Ultra Accelerator Link Consortium als bevorderend lid in de Raad van Bestuur, waarmee het zich positioneert om bij te dragen aan de ontwikkeling van UALink-technologie voor AI-versnellerconnectiviteit met hoge snelheid. Dit zijn allemaal recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De indrukwekkende prestaties en optimistische vooruitzichten van Astera Labs worden verder ondersteund door realtime gegevens en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $10,91 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeipotentieel weerspiegelt. Astera Labs heeft een opmerkelijke omzetgroei laten zien, met een verbazingwekkende stijging van 619,03% in de kwartaalomzet per Q2 2024. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van de robuuste prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal en de opwaartse trend in de omzet.
InvestingPro Tips benadrukken dat Astera Labs meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op een sterke financiële positie. Deze solide basis ondersteunt de uitbreidingsplannen van het bedrijf over verschillende productlijnen, zoals besproken in het artikel. Bovendien verwachten analisten omzetgroei in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten van Stifel op de toekomstige prestaties van het bedrijf bevestigt.
Het is vermeldenswaardig dat Astera Labs indrukwekkende brutowinstmarges heeft van 77,33% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij de projectie van Stifel van 70% netto brutowinstmarges, wat de efficiëntie van het bedrijf in het beheren van kosten tijdens het opschalen van zijn activiteiten onderstreept.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Astera Labs, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.