Op donderdag heeft CLSA zijn vooruitzichten voor het aandeel ASM Pacific Technology (522:HK) (OTC: ASMVF) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van HK$82,10 naar HK$80,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024, die volgens het bedrijf 86% onder de consensusverwachtingen lagen. Wanneer echter rekening wordt gehouden met de impact van wisselkoersen, werd het verschil teruggebracht tot 21%.
ASM Pacific Technology meldde dat de omzet aan de bovenkant van de verwachte bandbreedte lag, en de brutomarge overtrof de consensusverwachtingen met 0,7 procentpunt. Desondanks herstelt de mainstream apparatuursector van het bedrijf zich langzamer dan verwacht, volgens de analyse van het bedrijf.
Het rapport van CLSA geeft aan dat terwijl de Surface Mount Technology (SMT) orders een dieptepunt bereiken, de Thermal Compression Bonding (TCB) voor Hybrid Bonding Memory (HBM) van ASM Pacific Technology aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt. Het bedrijf heeft naar verluidt substantiële orders ontvangen van een belangrijke HBM-speler en verwacht vanaf het vierde kwartaal van 2024 inkomsten uit dit segment te gaan genereren.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft CLSA zijn winstprognoses voor ASM Pacific Technology herzien en de waardering bijgewerkt, wat heeft geleid tot de verhoging van het koersdoel. Het standpunt van het bedrijf blijft Hold, wat suggereert dat hoewel de vooruitzichten van het bedrijf verbeteren, met name in het TCB voor HBM-segment, beleggers hun huidige posities moeten handhaven totdat verdere groei zichtbaar wordt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.