NEW YORK - Ares Management Corporation (NYSE:ARES), een wereldwijde alternatieve investeringsmanager, heeft de start aangekondigd van een openbare aanbieding van 27 miljoen aandelen Serie B Verplicht Converteerbare Preferente Aandelen. De aanbieding omvat ook een optie voor underwriters om nog eens 3 miljoen aandelen te kopen om overtoewijzingen te dekken.
De netto-opbrengst van de aanbieding is bestemd voor de betaling van een deel van de contante vergoeding voor de overname van de internationale activiteiten van GLP Capital Partners Limited, met uitzondering van de activiteiten in Groot-China, en gerelateerde kosten en uitgaven. De middelen kunnen ook worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, zoals schuldaflossing, strategische overnames en groei-initiatieven.
Morgan Stanley en Citigroup treden op als gezamenlijke bookrunning managers voor de aanbieding. De Verplicht Converteerbare Preferente Aandelen zullen naar verwachting een liquidatiepreferentie hebben van $50 per aandeel, met een automatische conversie naar aandelen van Ares's Klasse A Gewone Aandelen op of rond 1 oktober 2027, tenzij eerder geconverteerd of afgelost. De voorwaarden, waaronder het dividendpercentage en de conversievoorwaarden, worden bepaald op het moment van prijsstelling en zijn onderhevig aan wijzigingen.
Ares behoudt zich het recht voor om alle Verplicht Converteerbare Preferente Aandelen af te lossen als de overname van de internationale activiteiten van GLP Capital Partners Limited niet binnen een bepaalde termijn wordt afgerond.
De aanbieding wordt gedaan op grond van een effectieve registratieverklaring op Form S-3 ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Geïnteresseerde partijen kunnen exemplaren van het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende prospectus verkrijgen door contact op te nemen met de bookrunning managers of door de website van de SEC te bezoeken.
Dit persbericht vormt volgens Ares Management geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten en is geen aanbod in enige jurisdictie waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn. De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Ares Management Corporation belangrijke overnames aangekondigd, waaronder de internationale activiteiten van GLP Capital Partners Limited, met uitzondering van de activiteiten in Groot-China, voor $3,7 miljard. Daarnaast heeft Ares Walton Street Capital Mexico overgenomen, een vastgoed vermogensbeheerder, waarvan wordt verwacht dat het ongeveer $2 miljard aan industriële vastgoedactiva zal toevoegen aan de portefeuille van Ares. Deze overnames zullen naar verwachting het beheerde vermogen van Ares Real Estate bijna verdubbelen tot ongeveer $96 miljard en het wereldwijde bereik uitbreiden.
Jefferies heeft zijn koersdoel voor Ares Management verhoogd naar $154, met behoud van een Hold-rating voor het aandeel. De analist van het bedrijf heeft kleine aanpassingen gedaan aan de schattingen van de gerealiseerde winst per aandeel voor het derde kwartaal en het volledige jaar 2024. TD Cowen handhaafde een bullish standpunt over Ares, met een herhaalde Buy-rating, terwijl CFRA zijn koersdoel voor Ares verhoogde naar $170. Redburn-Atlantic begon echter met de dekking van Ares Management met een Neutral-rating.
Recente ontwikkelingen bij Ares Management omvatten ook een stijging van 18% jaar-op-jaar in het totale beheerde vermogen, dat in het tweede kwartaal van 2024 €447,2 miljard bereikte, en een verhoging van 21% van het gewone dividend in het derde kwartaal. De National Football League heeft ook Ares Management, samen met andere private equity bedrijven, goedgekeurd om tot 10% belangen in haar teams te verwerven. Dit zijn recente ontwikkelingen en weerspiegelen de lopende activiteiten binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Nu Ares Management Corporation (NYSE:ARES) deze belangrijke openbare aanbieding start om de overname van de internationale activiteiten van GLP Capital Partners Limited te financieren, is het de moeite waard om enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro te bekijken.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Ares een aanzienlijke marktkapitalisatie van $50,25 miljard, wat zijn prominente positie in de sector van alternatief investeringsbeheer weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedraagt $3,22 miljard, hoewel het opmerkelijk is dat er over deze periode een omzetdaling van 11,64% is geweest.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Ares al 11 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Dit is vooral relevant gezien het huidige dividendrendement van het bedrijf van 2,32% en een indrukwekkende dividendgroei van 20,78% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die de nieuwe preferente aandelenuitgifte overwegen.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat Ares dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een aandelenkoers op 99,38% van zijn 52-weken piek. Deze sterke prestatie wordt verder onderstreept door de robuuste rendementen van het bedrijf, waaronder een totaal koersrendement van 52,15% over het afgelopen jaar en een rendement van 37,77% year-to-date per september 2024.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor Ares Management, die beleggers een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor degenen die deelname aan de nieuwe preferente aandelenuitgifte overwegen of de groeistrategie van Ares evalueren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.