DALLAS - Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD), een bedrijf gespecialiseerd in het ontwerpen, bouwen en exploiteren van digitale infrastructuur voor High-Performance Computing (HPC) toepassingen, heeft aangekondigd dat het van plan is $300 miljoen aan converteerbare senior obligaties aan te bieden met een looptijd tot 2030. Dit private aanbod, gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers, is afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren, waarbij er geen zekerheid is over de voltooiing, timing of voorwaarden van het aanbod.
Het aanbod omvat ook een optie voor initiële kopers om binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum een extra $45 miljoen aan obligaties te verwerven. Applied Digital is van plan een deel van de netto-opbrengst te gebruiken voor de financiering van capped call transacties, die naar verwachting de verwatering door de conversie van obligaties zullen minimaliseren of overtollige contante betalingen bij conversie zullen compenseren.
Gelijktijdig met het aanbod is het bedrijf van plan om maximaal een derde van het uiteindelijke totale hoofdbedrag van de converteerbare obligaties terug te kopen via onderhandse transacties tegen prijzen die naar verwachting overeenkomen met de slotkoers op de prijsbepalingsdatum. De rest van de opbrengst zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De obligaties, die senior ongedekte verplichtingen zullen zijn, zullen rente opbouwen die halfjaarlijks betaalbaar is en zullen vervallen op 1 juni 2030, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd. Conversie van de obligaties zal onderworpen zijn aan specifieke voorwaarden en periodes vóór 1 maart 2030, en zal vrij converteerbaar zijn tot twee dagen voor de vervaldatum.
In verband met het aanbod verwacht Applied Digital een vooruitbetaalde forward aandelenaankooptransactie aan te gaan met een van de initiële kopers of hun gelieerde ondernemingen. Deze transactie is bedoeld om derivatentransacties met betrekking tot de gewone aandelen van het bedrijf te faciliteren, wat mogelijk invloed heeft op de marktprijs en de conversieprijs van de obligaties.
Bovendien verwacht het bedrijf capped call transacties aan te gaan met initiële kopers of andere financiële instellingen, wat de marktprijs van de gewone aandelen of de obligaties zou kunnen beïnvloeden op het moment van prijsbepaling en na de transactie.
De converteerbare obligaties en eventuele gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Applied Digital Corporation.
In ander recent nieuws heeft Applied Digital Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële en organisatorische structuur. Het bedrijf meldde een aanzienlijke stijging van de omzet tot $60,7 miljoen, voornamelijk dankzij zijn clouddiensten en 286MW North Dakota BTC-faciliteiten. Desondanks rapporteerde het bedrijf een nettoverlies van $21,6 miljoen. Analisten van H.C. Wainwright, Lake Street Capital Markets en Craig-Hallum hebben allemaal hun koersdoelen voor Applied Digital verhoogd, waarbij ze de robuuste omzetgroei en de voortgang van belangrijke projecten erkennen.
Applied Digital heeft ook zijn kapitaalstructuur vereenvoudigd door de aanwijzingen van zijn Serie A, Serie B en Serie D Converteerbare Preferente Aandelen in te trekken. Deze stap, door sommigen geïnterpreteerd als een strategische aanpassing, werd in de indiening van het bedrijf niet vergezeld van een specifieke reden.
Wat betreft wijzigingen in het management, heeft Saidal Mohmand de rol van Chief Financial Officer op zich genomen, terwijl David Rench is overgegaan naar de rol van Chief Administrative Officer. Deze veranderingen maken deel uit van een reeks herschikkingen in het managementteam van Applied Digital.
Het bedrijf nadert de voltooiing van een high-performance computing leaseovereenkomst met een grote hyperscaler, die momenteel voor 98% is afgerond, en heeft een private plaatsing van $160 miljoen veiliggesteld, waaronder investeringen van Nvidia en Related Companies. Deze ontwikkelingen weerspiegelen een reeks recente acties van Applied Digital terwijl het voortgang boekt met zijn huidige projecten en strategische investeringen.
InvestingPro Inzichten
De recente aankondiging van Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD) over een aanbod van $300 miljoen aan converteerbare senior obligaties komt in een periode van aanzienlijke groei en volatiliteit voor het bedrijf. Volgens InvestingPro gegevens heeft APLD een opmerkelijke omzetgroei doorgemaakt, met een stijging van 124,03% in de laatste twaalf maanden tot Q1 2025. Deze groeitrend sluit aan bij de behoefte van het bedrijf aan kapitaal om zijn expansie in de High-Performance Computing sector te financieren.
Beleggers moeten echter opmerken dat de financiële gezondheid van APLD een gemengd beeld laat zien. De bruto winstmarge van het bedrijf staat op een magere 3,04%, wat wijst op mogelijke uitdagingen in de winstgevendheid. Dit wordt verder onderstreept door een InvestingPro Tip die aangeeft dat APLD lijdt onder zwakke bruto winstmarges. Bovendien is het bedrijf momenteel niet winstgevend, met een negatief bedrijfsresultaat van $90,86 miljoen in de laatste twaalf maanden.
Ondanks deze uitdagingen lijkt de markt optimistisch over de vooruitzichten van APLD. Het aandeel heeft een sterke prestatie laten zien, met een totaal rendement van 190,94% over de afgelopen zes maanden. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die de grote prijsstijging van het aandeel over de laatste zes maanden benadrukt.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van APLD bekend staat om zijn volatiliteit, zoals aangegeven door een InvestingPro Tip. Deze volatiliteit kan een factor zijn voor potentiële beleggers om rekening mee te houden, vooral in het licht van het aanstaande aanbod van converteerbare obligaties en de mogelijke impact daarvan op de aandelenkoers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips voor APLD, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.