Op donderdag handhaafde TD Cowen zijn Hold-beoordeling voor de aandelen van Apache Corp (NASDAQ:APA) met een consistent koersdoel van $36,00. Het besluit volgt op een beoordeling van Apache's recente aanvullende 8-K-indiening, waarin aanpassingen in de aardgasproductie vanwege prijsuitdagingen werden gedetailleerd.
Het bedrijf meldde een vermindering van de aardgasproductie met 103 miljoen kubieke voet per dag (MMcf/d) en een verlaging van de productie van aardgascondensaat (NGLs) met 10 duizend vaten olie-equivalent per dag (Mboe/d). Deze verlagingen overtreffen de eerder uitgegeven juli-richtlijn, die een beperking van 90 MMcf/d aardgas en 7,5 Mboe/d NGLs schatte.
De prijsstelling van gas is beïnvloed, zoals weerspiegeld door het binnenlandse tarief van $0,15 per duizend kubieke voet (Mcf), wat het bedrijf ertoe aanzette zijn productie aan te passen. De analist merkte op dat deze veranderingen in lijn zijn met de bekende zwakte in de gasprijzen en de operationele strategie van het bedrijf hebben beïnvloed.
Naast de productiebeperkingen kocht Apache Corp ook 0,1 miljoen van zijn eigen aandelen terug binnen het kwartaal tegen een gemiddelde prijs van $29,32. Deze aandeleninkoop maakt deel uit van de inspanningen van het bedrijf om zijn kapitaalallocatie te beheren als reactie op de huidige marktomstandigheden.
Het bijgewerkte model van TD Cowen houdt rekening met deze recente ontwikkelingen en bevestigt het standpunt van de firma over het aandeel Apache Corp. De Hold-beoordeling suggereert dat de firma beleggers adviseert hun huidige positie in het aandeel te handhaven, zonder aan te dringen op extra kopen of verkopen op dit moment.
In ander recent nieuws heeft APA Corporation aanzienlijke financiële winsten en beperkingen gerapporteerd in Q3 2024, waaronder een gerealiseerde winst van $3 miljoen op grondstoffenderivaten en een substantiële winst van $178 miljoen op aardgastransacties met Cheniere.
Het bedrijf kondigde ook de verkoop aan van niet-kernactiva in het Permian Basin voor $950 miljoen. APA Corporation en TotalEnergies hebben zich gecommitteerd aan een aanzienlijke investering van $10,5 miljard in het offshore olieproject Block 58 van Suriname, dat naar verwachting vanaf 2028 meer dan 750 miljoen vaten olie zal produceren.
Analistenbureaus Truist Securities en Wolfe Research hebben hun koersdoelen voor APA Corporation verhoogd, wijzend op operationele kansen in Suriname, de Permian-regio en Egypte. Daarentegen handhaafde Mizuho een underperform-beoordeling, wijzend op de hogere kosten van het Suriname-project. RBC Capital handhaafde zijn Sector Perform-beoordeling voor Apache-aandelen, met een stabiel koersdoel van $34,00, na Apache's pre-earnings aanvullende publicatie.
Apache's recente financiële update benadrukte verbeterde inkomstenstromen uit de verkoop van olie en aardgascondensaat (NGL), die de richtlijnen van het bedrijf en de analistenprognoses overtroffen. De aandeleninkoop-activiteit van het bedrijf was echter aanzienlijk lager dan verwacht, met slechts $3 miljoen gerapporteerd in aandeleninkopen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende veranderingen en strategische beslissingen binnen APA Corporation.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Apache Corp (NASDAQ:APA). Ondanks de productiebeperkingen die in het artikel worden genoemd, handhaaft APA een sterk winstgevendheidsprofieel met een K/W-verhouding van 2,91, aanzienlijk lager dan veel branchegenoten. Deze lage K/W-verhouding suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winsten.
InvestingPro Tips benadrukken dat APA al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Dit is vooral relevant gezien de huidige prijsproblemen voor aardgas waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat in lijn is met de operationele aanpassingen die in het artikel worden beschreven.
Het dividendrendement van het bedrijf staat op 3,8%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers in de huidige marktomgeving. Het is echter de moeite waard op te merken dat de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn geweest, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip, wat beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van APA's risicoprofiel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor APA, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.