PRINCETON, N.J. - ANI Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ANIP) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Alimera Sciences Inc. (NASDAQ: ALIM) voor een vooruitbetaling van ongeveer $381 miljoen. De transactie, die is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven, zal naar verwachting aan het einde van het derde kwartaal van 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuring door de aandeelhouders.
ANI Pharmaceuticals, een gediversifieerd biofarmaceutisch bedrijf, is van plan zijn segment Zeldzame Ziekten te versterken door deze overname, die naar verwachting ongeveer $105 miljoen aan merkinkomsten zal toevoegen. Alimera Sciences, een wereldwijd farmaceutisch bedrijf, brengt twee commerciële producten op de markt, ILUVIEN en YUTIQ, behandelingen voor oogaandoeningen.
ANI's president en CEO, Nikhil Lalwani, benadrukte dat de transactie in lijn is met ANI's strategie om haar activiteiten op het gebied van zeldzame ziekten te versterken en haar oftalmologische voetafdruk uit te breiden. Verwacht wordt dat de overname zal bijdragen aan ANI's aangepaste non-GAAP EPS met een hoog enkelcijferig tot laag dubbelcijferig percentage in 2025, met een aanzienlijke groei daarna.
De overeenkomst omvat een contante betaling van $5,50 per aandeel bij sluiting en een niet-verhandelbaar voorwaardelijk waarderingsrecht (CVR) van maximaal $0,50 per aandeel, afhankelijk van het behalen van bepaalde netto omzetdoelstellingen in 2026 en 2027. ANI is ook van plan om $ 72,5 miljoen van de schuld van Alimera over te nemen als onderdeel van de overeenkomst.
Rick Eiswirth, president en CEO van Alimera, sprak het vertrouwen uit dat de overeenkomst waarde zou creëren voor aandeelhouders en de missie van het bedrijf, het behouden van een beter zicht voor patiënten, zou versterken.
ANI verwacht dat de transactie in 2025 een extra $35 tot $38 miljoen aan aangepaste niet-GAAP EBITDA zal genereren, inclusief ongeveer $10 miljoen aan geïdentificeerde kostensynergieën. De overname zal ook de geografische diversificatie vergroten met Alimera's gevestigde activiteiten buiten de VS, waaronder direct marketingactiviteiten in Europa.
De transactie zal worden gefinancierd door een combinatie van kasmiddelen en schuldfinanciering, met $280 miljoen aan toegezegde financiering van J.P. Morgan en Blackstone Credit & Insurance.
Ander recent nieuws is dat Alimera Sciences een aanzienlijke stijging van de financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 heeft gerapporteerd. De geconsolideerde wereldwijde netto-inkomsten van het bedrijf stegen met 70% tot $23 miljoen, vergeleken met Q1 2023, grotendeels dankzij de overname van YUTIQ en de toegenomen wereldwijde vraag van eindgebruikers. Alimera draaide ook zijn financiële situatie om, van een verlies in het voorgaande jaar naar een positieve aangepaste EBITDA van $1,8 miljoen.
Het Amerikaanse segment van het bedrijf zag de netto-inkomsten met 92% stijgen tot $14,6 miljoen, terwijl de internationale inkomsten met 42% toenamen. Deze ontwikkelingen worden toegeschreven aan de overname van YUTIQ en een stijging van 96% in de vraag van eindgebruikers in de VS. Ondertussen zijn de vooruitzichten van het bedrijf voor de toekomst positief, met een omzetdoelstelling van meer dan $105 miljoen en een aangepaste EBITDA-marge van ten minste 20% voor het hele jaar.
Ondanks de robuuste groei rapporteerde Alimera Sciences een nettoverlies van ongeveer $6,3 miljoen in Q1 2024, voornamelijk als gevolg van verkoop-, marketing- en afschrijvingskosten van de overname van YUTIQ. De klinische studies van het bedrijf vorderen echter goed, met het behalen van het inschrijvingsdoel voor de Fase 4 synchroniciteitsstudie en positieve resultaten van de YUTIQ CALM registry studie.
De focus van het bedrijf blijft gericht op de groei van het gebruik van ILUVIEN en YUTIQ, met een sterk geloof in internationaal marktsucces dat wijst op potentieel in de VS.
Inzichten van InvestingPro
Nu ANI Pharmaceuticals zijn segment Zeldzame Ziekten wil versterken met de overname van Alimera Sciences, geeft een nadere blik op de financiën van Alimera een duidelijker beeld van de huidige status van het bedrijf. Alimera Sciences, dat wordt verhandeld onder de ticker NASDAQ: ALIM, heeft een marktkapitalisatie van $165,02 miljoen, wat zijn omvang in de biofarmaceutische industrie weerspiegelt. Ondanks het feit dat Alimera de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, heeft het bedrijf een aanzienlijke omzetgroei van 61,75% laten zien in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit groeitraject wordt onderstreept door een opmerkelijke brutowinstmarge van 86,52% in dezelfde periode, wat wijst op een sterk prijszettingsvermogen of kostenbeheersingsmaatregelen.
InvestingPro Tips benadrukken dat de brutowinstmarges van Alimera indrukwekkend zijn, wat een positief teken zou kunnen zijn voor ANI Pharmaceuticals in termen van potentiële winstgevendheid na de overname. Analisten verwachten echter niet dat Alimera dit jaar winstgevend zal zijn, wat aangeeft dat ANI's strategie mogelijk rekening moet houden met financiële steun op korte termijn of herstructurering om winst op lange termijn te realiseren. Bovendien zijn de liquide middelen van Alimera groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden tijdens het integratieproces met ANI Pharmaceuticals.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van Alimera, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Er zijn momenteel nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar die een waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van de implicaties van deze overname voor de toekomst van beide bedrijven. Om deze inzichten te onderzoeken, ga naar https://www.investing.com/pro/ALIM en profiteer van de speciale aanbieding met behulp van de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.