H.C. Wainwright handhaaft een positieve kijk op ANI Pharmaceuticals (NASDAQ: ANIP) en behoudt een koopadvies met een koersdoel van $94,00 voor het aandeel van het bedrijf.
De bevestiging volgt op de recente afronding van de overname van Alimera Sciences door ANI Pharmaceuticals, waarvan wordt verwacht dat deze het zeldzame ziekten-segment zal versterken met een nieuwe wereldwijde commerciële oogheelkundige franchise.
De overname, die gisteren werd afgerond, zal naar verwachting vrijwel onmiddellijk bijdragen aan de winstgevendheid van ANI Pharmaceuticals. Het maakt gebruik van de robuuste commerciële infrastructuur van het bedrijf en zal naar verwachting een aanvulling vormen op het bestaande Cortrophin Gel-product in de oogheelkunde.
Bovendien geeft de deal ANI Pharmaceuticals een wereldwijde aanwezigheid die de mogelijkheden voor bedrijfsontwikkeling zou kunnen vergroten.
Alimera Sciences draagt twee langwerkende steroïde intravitreale implantaten bij, Iluvien en Yutiq, die respectievelijk zijn ontworpen voor de behandeling van diabetisch macula-oedeem en chronische niet-infectieuze uveïtis die het achterste segment van het oog aantast.
De pro forma omzet voor 2024 wordt geschat op ongeveer $105 miljoen. ANI voorspelt ook een aangepaste EBITDA-toename van $35-38 miljoen tegen 2025, inclusief ongeveer $10 miljoen aan jaarlijkse kostensynergieën.
Het segment Zeldzame Ziekten van ANI Pharmaceuticals, in combinatie met de verwachte Cortrophin-verkoop van $185-195 miljoen, zal naar verwachting een pro forma omzet in 2024 bereiken van $290-300 miljoen, wat 45% van de pro forma omzet van het bedrijf in 2024 zou vertegenwoordigen.
Dit markeert een significante verschuiving ten opzichte van twee jaar geleden, toen het segment Zeldzame Ziekten slechts 14% van de omzet uitmaakte.
ANI Pharmaceuticals heeft ook aangegeven dat het momentum voor Cortrophin is aangehouden sinds de conference call over de resultaten van het tweede kwartaal, met een recordaantal nieuwe patiënten die in augustus zijn gestart. Dit heeft het vertrouwen versterkt dat het middelpunt van de richtlijn voor 2024 conservatief kan zijn.
In ander recent nieuws rapporteerde ANI Pharmaceuticals sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 18% naar $138 miljoen vergeleken met dezelfde periode in 2023.
Deze omzetstijging werd gedreven door het succes van het zeldzame ziekten-product van het bedrijf, de gezuiverde Cortrophin-gel, dat een omzetstijging van 102% zag, en een solide prestatie in de generieke geneesmiddelen-divisie, die met 17% groeide.
Ondanks een nettoverlies van $2,7 miljoen voor het kwartaal, heeft ANI Pharmaceuticals zijn omzetverwachting voor het volledige jaar verhoogd naar $540 miljoen tot $560 miljoen.
Wat productlanceringen betreft, heeft ANI Pharmaceuticals onlangs een nieuw generiek geneesmiddel geïntroduceerd, Promethazine Hydrochloride en Dextromethorphan Hydrobromide Oral Solution, voor de behandeling van symptomen geassocieerd met hoest en verkoudheid.
Dit is de 14e nieuwe productlancering voor het bedrijf dit jaar, wat bijdraagt aan de groei van hun generieke geneesmiddelen-divisie.
Truist Securities heeft echter de aandelenrating van ANI Pharmaceuticals verlaagd van Kopen naar Houden, waarbij zorgen werden geuit over de vertraagde afronding van ANI's overname van Alimera en mogelijke problemen die tijdens het due diligence-proces zijn ontdekt.
Het bedrijf heeft ook het koersdoel naar beneden bijgesteld naar $60 van de eerdere $80. Ondanks deze uitdagingen blijft ANI Pharmaceuticals optimistisch over toekomstige groei, met name met de aanstaande overname van Alimera Sciences, waarvan wordt verwacht dat deze hun portfolio op het gebied van zeldzame ziekten en oogheelkunde zal versterken.
InvestingPro Inzichten
ANI Pharmaceuticals (NASDAQ:ANIP) trekt de aandacht met zijn recente overname van Alimera Sciences en de positieve impact op de financiële vooruitzichten. Volgens InvestingPro inzichten heeft ANI Pharmaceuticals een marktkapitalisatie van $1,1 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 34,32. Deze waardering is bijzonder interessant als we kijken naar de omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden, die op een robuuste 34,27% staat. De groeicurve wordt verder onderstreept door een kwartaal-op-kwartaal omzetstijging van 18,44% in het tweede kwartaal van 2024.
InvestingPro Tips benadrukken de verwachte nettowinst groei dit jaar voor ANI Pharmaceuticals, wat in lijn is met de eigen projecties van het bedrijf na de overname. Bovendien wordt ANI verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien het toekomstige winstpotentieel. Dit wordt verder ondersteund door de sterke vrije kasstroom-opbrengst van het bedrijf, zoals blijkt uit de waarderingsmetrieken. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse, zijn er meer dan 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor ANI Pharmaceuticals op https://nl.investing.com/pro/ANIP.
Met de strategische uitbreiding van het bedrijf in de oogheelkunde en de voorspelde omzetgroei, bieden deze inzichten beleggers een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en toekomstige vooruitzichten van ANI Pharmaceuticals.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.