Op maandag heeft Axis Capital Limited zijn standpunt over Voltas Ltd. (VOLT:IN) herzien. (VOLT:IN), waarbij het aandeel werd afgewaardeerd van een Buy rating naar een Add rating, terwijl een nieuw koersdoel van INR 1.600 werd vastgesteld. Deze aanpassing volgt op een opmerkelijke waardestijging van het aandeel met 14% in de afgelopen maand.
De analyse van het bedrijf verwacht dat Voltas zal profiteren van een groeiende markt voor kamerairconditioners (RAC), met projecties van respectievelijk 20% en 23% samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR's) in omzet en EBIT voor de Unitary Cooling Products (UCP) activiteiten. Bovendien voorziet Axis Capital een verbeterde discipline in het biedingsproces voor Mechanical, Electrical, and Plumbing (MEP) projecten door Voltas.
Naar verluidt verlegt Voltas zijn focus naar projecten waar het als hoofdaannemer kan fungeren, wat naar verwachting het kredietrisico aanzienlijk zal verminderen. Het bedrijf streeft ook naar een ommekeer in het MEP-bedrijfssegment.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen heeft Axis Capital zijn aanbeveling aangepast vanwege het beperkte opwaartse potentieel, ook al waardeert het de UCP-activiteiten op 50 keer de geschatte winst in juni 2025 en het niet-UCP-segment op 25 keer dezelfde metriek.
Het nieuwe koersdoel van INR 1.600 weerspiegelt deze gematigde vooruitzichten, wat suggereert dat hoewel het bedrijf de potentiële groei en strategische verschuivingen binnen Voltas erkent, het van mening is dat de recente koersstijging veel van de verwachte waarde heeft opgevangen. De 'Add'-rating geeft aan dat Axis Capital nog steeds enig potentieel ziet voor het aandeel om rendement te bieden, zij het in mindere mate dan eerder ingeschat.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.