Op woensdag handhaafde Deutsche Bank een Hold-rating voor Workday (NASDAQ:WDAY) met een consistent koersdoel van $275,00. Na Workday's Financial Analyst Day blijft het perspectief van de firma op het aandeel van het bedrijf ongewijzigd.
Het managementteam van Workday bevestigde hun middellange termijn doelstellingen, die in lijn zijn met eerdere verwachtingen. Deze doelstellingen omvatten ongeveer 15% groei in abonnementsinkomsten en ongeveer 30% niet-GAAP operationele marges. Daarnaast werd een nieuw doel gesteld voor een vrije kasstroommarge van ongeveer 30%.
Tijdens het evenement toonde het management van Workday vertrouwen in het behalen van de 15% groeidoelstelling. Dit optimisme is gebaseerd op een combinatie van het aantrekken van nieuwe klanten en het uitbreiden van zaken met bestaande klanten. Workday's strategie omvat het benutten van kansen in kunstmatige intelligentie, financiële beheeroplossingen, internationale expansie en partnerschappen. Het bedrijf toonde vooral enthousiasme voor zijn partnerecosysteem, het potentieel van de Azië-Pacific-Japan (APJ) markt en het segment van middelgrote ondernemingen.
Er was echter een opgemerkte daling in de verwachtingen voor het grootbedrijvensegment van Workday's financiële beheeroplossingen. Het evenement richtte zich meer op veelbelovende vooruitzichten in middelgrote ondernemingen en branchespecifieke oplossingen. Ondanks dit blijven er zorgen bestaan over het vermogen van het bedrijf om aan de doelstellingen voor omzetgroei te voldoen, vooral gezien de snellere vertraging in de jaar-op-jaar groeipercentages voor financiële beheeroplossingen in vergelijking met human capital management (HCM).
De analyse van Deutsche Bank suggereert dat hoewel de groei waarschijnlijk nog enkele jaren zal aanhouden in het midden van de tienerjaren, in lijn met Gartner's voorspelling voor de SaaS ERP-markt, er geen significante veranderingen in het sentiment van beleggers worden verwacht na het evenement.
De firma gelooft dat Workday's margevoortgang de toekomstige omzetgroei niet zal compromitteren, gezien de operationele efficiënties en hefboomwerking in het bedrijfsmodel van het bedrijf. Het koersdoel van $275 vertegenwoordigt een 29x ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom voor het kalenderjaar 2025 (EV/CY25 FCF) multiple.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens benadrukken Workday's (NASDAQ:WDAY) sterke financiële positie en marktprestaties. Het bedrijf heeft een robuuste marktkapitalisatie van $65,48 miljard, wat wijst op zijn significante aanwezigheid in de industrie. Workday's K/W-verhouding staat op 42,59, wat het vertrouwen van beleggers in zijn winstpotentieel weerspiegelt, met een aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2025 van 41,86. Dit wordt verder ondersteund door een aanzienlijke omzetgroei van 17,07% over dezelfde periode, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om zijn financiële topline uit te breiden.
De brutowinstmarge voor Workday is bijzonder indrukwekkend met 75,77%, wat de efficiëntie van het bedrijf in het handhaven van winstgevendheid in zijn activiteiten onderstreept. Bovendien is de EBITDA-groei van Workday opmerkelijk, met een stijging van 183,45% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2025. Dit suggereert een sterke operationele prestatie en potentieel voor aanhoudende winstgevendheid.
InvestingPro Tips voor Workday benadrukken de liquiditeit en marktwaardering van het bedrijf. Workday heeft meer contanten dan schulden, wat financiële stabiliteit en flexibiliteit biedt. Bovendien hebben 25 analisten hun winstvoorspellingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op een positief sentiment over de toekomstige prestaties van het bedrijf. Met meer tips beschikbaar op InvestingPro, waaronder inzichten in waarderingsmultiples en winstgevendheid, kunnen beleggers een uitgebreid begrip krijgen van Workday's investeringspotentieel.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in Workday's financiële gezondheid en marktpositie, zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die waardevolle inzichten bieden voor geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.