Op woensdag verhoogde Piper Sandler het koersdoel voor CrossFirst Bankshares (NASDAQ:CFB) naar $19,00 van de vorige $17,00, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de recente aankondiging van een fusieovereenkomst tussen CrossFirst en First Busey Corporation (NASDAQ:BUSE), een all-stock deal met een waarde van ongeveer $916,8 miljoen.
De fusie, die op 27 augustus werd aangekondigd, zal in de eerste helft van 2025 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de noodzakelijke wettelijke goedkeuringen en de instemming van zowel BUSE- als CFB-aandeelhouders.
Na afronding van de transactie zullen de aandeelhouders van Busey ongeveer 63,5% van de gecombineerde entiteit in handen hebben en de aandeelhouders van CrossFirst de resterende 36,5%. De transactie plaatst de waarde van CrossFirst op $18,62 per aandeel, een lichte premie van ongeveer 1,6% ten opzichte van de slotkoers op 26 augustus.
Het hoofdkantoor van de holding verhuist naar Leawood, Kansas, terwijl de bank blijft opereren vanuit Champaign, Illinois. De transactie vertegenwoordigt ongeveer 133% van de tastbare boekwaarde (TBV) van CrossFirst.
Het herziene koersdoel van $19,00 van Piper Sandler sluit nauw aan bij de voorgestelde overnameprijs van $18,62 per aandeel, wat de voorwaarden van de verkoop aan Busey weerspiegelt zoals die ten tijde van de aankondiging werden genoemd.
In ander recent nieuws rapporteerde CrossFirst Bankshares een solide prestatie voor het tweede kwartaal van 2024. De bank zag de winst toenemen en rapporteerde $18,6 miljoen, of $0,37 per verwaterd aandeel, dankzij hogere netto rentebaten en provisie-inkomsten. Er werd een opmerkelijke groei waargenomen in de belangrijkste financiële statistieken, waaronder groei in leningen en deposito's, met name in de markten van Texas, Colorado en Arizona.
Bovendien zag de bank een verbetering van de kredietkwaliteit, gekenmerkt door een afname van non-performing activa en geclassificeerde activa. Het management blijft voorzichtig optimistisch en voorspelt een kredietgroei van 6% tot 8% voor het jaar, terwijl het zich voorbereidt op mogelijke renteverlagingen die de financiële positie verder kunnen versterken.
Deze recente ontwikkelingen benadrukten ook de intentie van CrossFirst Bankshares om door te gaan met het opbouwen van kapitaal en het bieden van aandeelhoudersrendement door middel van een aandeleninkoopprogramma. De bank streeft er ook naar om het percentage commercieel vastgoed in het kapitaal onder de 300% te brengen. Er werd echter opgemerkt dat het potentieel om de nettorentemarge te laten groeien enigszins beperkt is, uitgaande van slechts twee renteverlagingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.