Op maandag heeft Scotiabank zijn 'Sector Outperform' beoordeling voor aandelen van Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD) herbevestigd, met behoud van een koersdoel van C$86,00. Deze aanbeveling volgt op de oplossing van TD's AML-kwesties in de Verenigde Staten, die sinds het mislukken van de First Horizon overname in mei 2023 voor onzekerheid hadden gezorgd.
De analist van Scotiabank merkte op dat de markt had geanticipeerd op een mogelijke formele beperking van de activa van TD, maar hun analyse suggereerde dat beleggers een slechtere uitkomst verwachtten, een die de winst van de bank aanzienlijk zou beïnvloeden. De recente onthullingen van TD geven echter aan dat een dergelijke drastische winstdaling onwaarschijnlijk is. De herziene prognose van de analist verlaagt de winst per aandeel (WPA) schatting voor het fiscale jaar 2025 slechts licht van $8,11 naar $8,06.
De oplossing van deze compliance-zorgen wordt gezien als het wegnemen van een belangrijke belemmering voor het aandeel van TD Bank, wat zou moeten leiden tot een verbeterd sentiment onder beleggers. De opmerkingen van de analist weerspiegelen de overtuiging dat de markt de potentiële negatieve impact van de onopgeloste AML-kwesties op TD's waardering en winst had overschat.
In het licht van de recente ontwikkelingen vermeldde de Scotiabank-analist ook dat ze hun fiscale 2026 schattingen zouden introduceren in hun komende Q4 bankenvooruitblik. Er is een verwachting dat de winst voor TD's US Retail segment in het fiscale jaar 2026 zou kunnen stijgen ten opzichte van het fiscale jaar 2025, wat wijst op een positieve vooruitzicht voor de prestaties van de bank in de Verenigde Staten na de oplossing van de AML-kwesties.
Het aandeel van Toronto-Dominion Bank blijft onder de aandacht van beleggers terwijl de bank de nasleep van haar regelgevende uitdagingen navigeert en zich positioneert voor toekomstige groei in de Noord-Amerikaanse markt. De gehandhaafde 'Sector Outperform' beoordeling en het koersdoel suggereren vertrouwen in TD's vermogen om recente obstakels te overwinnen en te kapitaliseren op haar marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Toronto-Dominion Bank te maken gehad met een reeks belangrijke ontwikkelingen. De bank heeft een wereldwijde schikking bereikt met Amerikaanse toezichthouders, waaronder een financiële boete van $3,09 miljard, vanwege onderzoeken naar de Anti-Money Laundering (AML) en Bank Secrecy Act (BSA) compliance programma's van de bank.
BMO Capital handhaafde een 'Market Perform' beoordeling voor het aandeel van de bank, terwijl RBC Capital Markets de beoordeling van Toronto-Dominion Bank verlaagde van 'Outperform' naar 'Sector Perform' vanwege deze regelgevingskwesties.
Aanvullende maatregelen omvatten een beperking van de activa en strenge goedkeuringsprocessen voor nieuwe producten, diensten en markttoetreding. De bank is ook van plan om haar Amerikaanse activa met ongeveer 10% te verminderen, waarbij tot $50 miljard aan lager renderende beleggingseffecten wordt verkocht. Deze veranderingen zullen naar verwachting de winst per aandeel (WPA) van de bank voor het fiscale jaar 2025 beïnvloeden, zoals voorspeld door BMO Capital.
In verband met een aparte zaak heeft de bank een spoofing-zaak geschikt voor meer dan $20 miljoen vanwege frauduleuze handelstactieken die door een voormalige werknemer werden gebruikt. Bovendien bereidt de bank zich voor op een leiderschapsovergang waarbij CEO Bharat Masrani volgend jaar met pensioen gaat en Ray Chun, momenteel leider van de Canadese bankactiviteiten, het overneemt. Dit zijn de recente ontwikkelingen met betrekking tot Toronto-Dominion Bank.
InvestingPro Inzichten
De recente oplossing van AML-kwesties in de Verenigde Staten door Toronto-Dominion Bank heeft niet alleen een belangrijke belemmering voor haar aandeel weggenomen, maar ook enkele interessante financiële maatstaven aan het licht gebracht. Volgens InvestingPro-gegevens staat de P/E-ratio (Aangepast) van TD voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 op 14,2, wat een relatief aantrekkelijke waardering suggereert in vergelijking met concurrenten. Dit sluit aan bij de gehandhaafde 'Sector Outperform' beoordeling van Scotiabank en zou kunnen wijzen op potentiële opwaartse beweging voor beleggers.
Het dividendrendement van de bank van 5,23% volgens de meest recente gegevens is bijzonder opmerkelijk, vooral gezien het feit dat TD haar dividend 14 jaar achtereen heeft verhoogd, zoals benadrukt door een InvestingPro Tip. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een dividendgroei van 3,8% in de laatste twaalf maanden, onderstreept TD's toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs in het licht van regelgevende uitdagingen.
Een andere InvestingPro Tip wijst erop dat TD een prominente speler is in de bankenindustrie, wat wordt weerspiegeld in haar aanzienlijke marktkapitalisatie van $98,7 miljard USD. Deze sterke marktpositie zou TD de veerkracht kunnen bieden die nodig is om toekomstige uitdagingen te navigeren en groeikansen te benutten, met name in haar US Retail segment zoals vermeld in de Scotiabank-analyse.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in TD's financiële gezondheid en groeivooruitzichten, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de toekomstige prestaties van de bank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.