Piper Sandler handhaafde donderdag een Neutral-rating op Bank of Marin Bancorp (NASDAQ:BMRC), met een stabiel koersdoel van $15,00. Het standpunt van de firma komt na de aankondiging door Bank of Marin van een aanzienlijke verkoop van voor verkoop beschikbare (AFS) effecten.
De bank verkocht $ 293 miljoen aan AFS-effecten, die 56% van het totaal vertegenwoordigden, met een gemiddeld rendement van 1,94%. De verwachting is dat deze zullen worden herbelegd in hoger renderende leningen of kortlopende effecten tegen een gewogen gemiddelde rentevoet (WAR) van 5,75%.
Verwacht wordt dat de transactie de nettorentemarge (NIM) van de bank vanaf het derde kwartaal met ongeveer 30 basispunten zal verbeteren. Er wordt ook verwacht dat de winst per aandeel (WPA) met $0,46 zal toenemen over de vier kwartalen na het tweede kwartaal.
Dit impliceert een toename van 35% op de consensus-winst per aandeel van $1,33 in 2025, wat een geschatte winst per aandeel van $1,79 in 2025 suggereert. Volgens de analyse van Piper Sandler zou het verlies van $ 23 miljoen na belastingen uit de verkoop in 2,8 jaar moeten zijn terugverdiend, wat nauw aansluit bij de driejarige herstelindicatie van het management.
De strategische zet komt niet onverwacht, aangezien Bank of Marin doorgaat met het afstoten van lager renderende effecten om haar minder dan optimale winstgevendheid te versterken. Dit is in lijn met de solide kapitaalniveaus van de bank, waaronder een Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van 16,0%. Het kantoor prijst de beslissing van de bank om een transactie met aanzienlijke verliezen te ondernemen, waardoor het aandeel Bank of Marin het vrijdag waarschijnlijk beter zal doen dan de markt.
In ander recent nieuws hebben de resultaten van Bank of Marin Bancorp over het eerste kwartaal verschillende analisten aangezet om hun vooruitzichten voor het bedrijf te herzien. Keefe, Bruyette & Woods verlaagde het koersdoel van $25 naar $21 en noemde een daling van de nettorentebaten (NII) als belangrijkste factor.
Ondanks een krimp in leningen verwacht de bank een stabilisatie van de nettorentemarge (NIM) en heeft de bank optimisme geuit over de kredietpijplijn. Deze recente ontwikkelingen hebben ook geleid tot herziene winstramingen voor 2024 en 2025, die nu respectievelijk op $0,86 en $1,30 zijn vastgesteld.
Stephens verlaagde ook zijn koersdoel voor Bank of Marin Bancorp naar $ 16,00 van $ 19,00 na een operationele winst per aandeel (WPA) van $ 0,18, die achterbleef bij de ramingen. De netto-inkomsten vóór voorzieningen (PPNR) van de bank van $ 4,5 miljoen waren ongeveer 17% lager dan de prognoses en ongeveer 30% lager dan de consensus. Het management van de bank suggereerde echter positieve vooruitzichten voor de NIM en de NII.
DA Davidson heeft het koersdoel voor aandelen Bank of Marin Bancorp bijgesteld van $17 naar $15 en handhaaft de rating Neutral. Het bedrijf noemde een combinatie van lagere vooruitzichten voor de nettorentebaten (NII) en hogere aannames voor de kosten als redenen voor de verlaging. De bank, die bekend staat om haar historisch sterke kredietverliezen, staat nu voor een periode waarin de kredietmigratietrends nauwlettend in de gaten moeten worden gehouden.
Het winstverslag over het eerste kwartaal van de bank legde de nadruk op kredietgroei, kredietkwaliteit en operationele efficiëntie. De bank rapporteerde stabiele deposito's en een sterke liquiditeit, met netto-inkomsten voor het kwartaal van $2,9 miljoen. Ondanks de uitdagingen blijft Bank of Marin Bancorp zich inzetten voor haar kerndoelen en kijkt uit naar het benutten van nieuwe zakelijke kansen.
InvesteringsPro Inzichten
De recente strategische verkoop van voor verkoop beschikbare effecten door Bank of Marin Bancorp (NASDAQ:BMRC) is een stap om nauwlettend in de gaten te houden, vooral omdat de markt de mogelijke gevolgen voor de toekomstige winst en winstgevendheid van de bank verwerkt.
Volgens gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van BMRC momenteel $236,04 miljoen, met een koers/winstverhouding van 17,63, wat een marktbeoordeling weerspiegelt van het winstpotentieel. Ondanks een uitdagende inkomstengroei in de afgelopen twaalf maanden, met een daling van 29,13%, heeft de bank een opmerkelijk dividendrendement van 6,8% behouden, een bewijs van haar inzet voor aandeelhoudersrendement.
InvestingPro Tips benadrukken dat BMRC zijn dividend al 18 jaar op rij heeft verhoogd, wat een consistente aanpak onderstreept om aandeelhouders te belonen. Bovendien wordt de bank verhandeld in de buurt van haar 52-weeks dieptepunt en heeft het de afgelopen zes maanden een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt. Hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, voorspellen ze nog steeds dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Nu het aandeel van de bank onlangs een klap heeft gekregen, vinden beleggers de huidige waardering misschien een interessant instapmoment, vooral gezien de dividenduitkering van de bank en de verwachte verbetering van de nettorentemarge.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse en meer inzicht in Bank of Marin Bancorp, biedt InvestingPro een aantal tips die van onschatbare waarde kunnen zijn bij het maken van weloverwogen beslissingen. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/BMRC. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.