Goldman Sachs heeft maandag zijn buy rating voor BlackRock aandelen met een koersdoel van $929 herbevestigd. De herbevestiging volgt op de aankondiging van BlackRock dat het van plan is Preqin, een toonaangevende leverancier van gegevens en oplossingen voor de particuliere markten, over te nemen. De transactie wordt gewaardeerd op ongeveer $ 3,2 miljard en zal naar verwachting voor het einde van 2024 worden afgerond.
BlackRock is van plan om de overname te financieren met maximaal $ 3 miljard aan extra schuld en de rest met contant geld. De aankoopprijs komt overeen met ongeveer 13 keer de geschatte inkomsten van het management van Preqin in 2024. Deze strategische stap is bedoeld om BlackRock's technologieaanbod in de particuliere marktsector te verbeteren, met name door integratie met de bestaande platforms eFront en Aladdin.
Het bedrijf verwacht dat de overname aanzienlijke mogelijkheden zal bieden voor inkomstensynergieën, voornamelijk door de uitbreiding van de distributie via het uitgebreide netwerk van BlackRock. Daarnaast voorziet het management van BlackRock de mogelijkheid om nieuwe dataproducten en -toepassingen te ontwikkelen, waardoor nog meer waarde kan worden ontleend aan de overname.
Vooruitkijkend ziet BlackRock de Preqin-deal als een cruciale stap in het opzetten van een uitgebreid pakket tools voor de "indexering van de particuliere markten". Dit concept weerspiegelt de aanpak van BlackRock op de openbare markten, met gestandaardiseerde indexen, risicomodellen en prestatiemaatstaven. Het bedrijf overweegt ook de mogelijkheid om in de toekomst beleggingsindices te creëren binnen de particuliere markten.
In ander recent nieuws heeft BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder, een belangrijke stap gezet in de datasector voor particuliere markten met de overname van het in het VK gevestigde databedrijf Preqin voor $3,2 miljard. Deze overname zal naar verwachting BlackRock's Aladdin technologieplatform verbeteren door de integratie van Preqin's gegevens, onderzoek en tools. Ondanks de overname zal Preqin naar verwachting als zelfstandig product blijven opereren en in 2024 ongeveer $ 240 miljoen aan terugkerende inkomsten genereren.
In de analistenupdates handhaafde UBS een Neutral-rating op BlackRock, terwijl Citi zijn Buy-rating herbevestigde, beide na de aankondiging van de overname van Preqin. De overname van Preqin past in de strategie van BlackRock om haar aanwezigheid op de particuliere markten te verdiepen en haar inkomstenstromen te diversifiëren.
In andere bedrijfsontwikkelingen verdedigde BlackRock met succes haar raad van bestuur in een stemming onder aandeelhouders tegen een uitdaging van Saba Capital Management. De aandeelhouders kozen de kant van het huidige management en behielden BlackRock als beheerder van de fondsen. Daarnaast gaat BlackRock de formele onderhandelingen met Sri Lanka over de herstructurering van meer dan $ 12 miljard aan obligaties hervatten.
Inzichten van InvestingPro
Nu Goldman Sachs een bullish standpunt over BlackRock handhaaft, kunnen beleggers extra vertrouwen krijgen in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft BlackRock een marktkapitalisatie van $116,2 miljard en een koers/winstverhouding van 19,67, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winst. Het bedrijf heeft met name een omzetgroei van 5,32% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een gestage bedrijfsgroei.
Twee InvestingPro Tips benadrukken het sterke trackrecord en de veelbelovende waardering van BlackRock. Het bedrijf heeft niet alleen het dividend 14 jaar op rij verhoogd, maar wordt ook verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dergelijke financiële veerkracht en consistentie in het teruggeven van waarde aan aandeelhouders zouden belangrijke factoren kunnen zijn voor beleggers die BlackRock overwegen, vooral in het licht van de overname van Preqin.
Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere inzichten en aanvullende tips over BlackRock, biedt InvestingPro een uitgebreide analyse, inclusief het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om meer te weten te komen en krijg tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. InvestingPro geeft momenteel vijf extra tips voor BlackRock, die toegankelijk zijn via hun platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.