Op maandag heeft JPMorgan zijn koersdoel voor Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), een bedrijf gespecialiseerd in autoveiligheidssystemen, aangepast naar €109,57 van €107,74, terwijl het een Neutraal advies handhaaft. De aanpassing weerspiegelt een genuanceerde kijk op de verwachte prestaties van het bedrijf, rekening houdend met zowel industrietrends als specifieke uitdagingen waarmee Autoliv mogelijk te maken krijgt.
De analist van de firma wees erop dat hoewel de wereldwijde productie van lichte voertuigen in het derde kwartaal naar verwachting in lijn zal zijn met de verwachtingen, de mix van klanten en geografische verdeling van die productie waarschijnlijk jaar-op-jaar tegenwind zal creëren, zoals gezien in het eerste en tweede kwartaal. Deze trend is in tegenspraak met de eerdere richtlijnen van het management, die suggereerden dat deze uitdagingen zouden afnemen.
De herziene schattingen voor de omzet van Autoliv in het derde kwartaal zijn nu vastgesteld op €2.322,83 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van €2.373,47 miljoen en onder de Bloomberg-consensus van €2.378,08 miljoen. De EBIT-schattingen voor dezelfde periode zijn ook verlaagd naar €225,56 miljoen van de eerdere voorspelling van €255,01 miljoen, vergeleken met een consensus van €233,83 miljoen.
Voor het volledige jaar voorspelt JPMorgan een organische groei van 1,0%, een daling ten opzichte van zowel de eerdere schatting van 2,0% als de richtlijn van het bedrijf, die ook op 2,0% staat. De EBIT-prognose voor het volledige jaar is verlaagd naar €913,36 miljoen van €948,25 miljoen, wat onder de consensus van €932,75 miljoen en de impliciete richtlijn van ongeveer €950,25 miljoen ligt.
Vooruitkijkend naar 2025 is de EBIT-prognose van de firma voor Autoliv verlaagd naar €1.097,52 miljoen van €1.155,54 miljoen, wat ook onder de consensusschatting van €1.124,21 miljoen ligt. Het nieuwe koersdoel houdt rekening met de EBIT-schatting van de analist voor 2026 van €1.229,15 miljoen, wat iets onder de consensus van €1.245,62 miljoen ligt, en houdt rekening met de kapitaalstructuur aan het einde van 2025.
In ander recent nieuws is Autoliv Inc. het onderwerp geweest van meerdere analistenbeoordelingen na de Q2 2024 prestaties. Het bedrijf rapporteerde lagere dan verwachte winst voor het kwartaal eindigend in juni, met een omzet van €2,40 miljard en een winst per aandeel (EPS) van €1,72. Als gevolg hiervan heeft Autoliv zijn omzetgroeiverwachting voor het volledige jaar 2024 naar beneden bijgesteld naar 1% van de eerder verwachte 5%. Ondanks deze aanpassingen verwacht het bedrijf een sterker tweede halfjaar met marges tussen 11-12% en plant het om zijn indirecte personeelsbestand met maximaal 2.000 te verminderen, met als doel €46,03 miljoen te besparen in 2024.
Goldman Sachs handhaafde een Koop-advies voor Autoliv, wijzend op de mogelijkheid van verdere uitdagingen maar ook met nadruk op verschillende factoren die de marge van het bedrijf in de tweede helft van het jaar zouden kunnen ondersteunen. Deutsche Bank initieerde ook dekking op Autoliv met een Koop-advies, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in het vermogen van het bedrijf om de winst op middellange tot lange termijn te laten groeien. Ondertussen pasten Mizuho Securities, Baird en BofA Securities hun koersdoelen voor Autoliv aan, beïnvloed door de Q2-winst en omzet van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van JPMorgan van Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor investeerders. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Autoliv een omzet van €9,73 miljard, met een groeipercentage van 8,25%. Dit sluit aan bij de focus van JPMorgan op de omzetprestaties en groeiverwachtingen van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Autoliv momenteel wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een aangepaste K/W-verhouding van 10,78. Dit kan interessant zijn voor waardebeleggers, vooral gezien de herziene schattingen van JPMorgan. Bovendien heeft het bedrijf 28 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont ondanks de uitdagingen die in de analyse worden genoemd.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van Autoliv dicht bij het 52-weken dieptepunt wordt verhandeld, wat de reactie van de markt op de tegenwind genoemd in het rapport van JPMorgan kan weerspiegelen. Investeerders die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten kunnen toegang krijgen tot 11 aanvullende tips op InvestingPro, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van Autoliv.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.