Op donderdag heeft Jefferies zijn financiële vooruitzichten voor Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van €53 naar €48. Het bedrijf handhaaft een koopadvies voor de aandelen van het bedrijf. De aanpassing volgt op waarnemingen dat de groei van Celsius Holdings vertraagt en nu achterblijft bij die van concurrent Red Bull. Bovendien hebben verhoogde promotionele inspanningen niet effectief geleid tot de verwachte stijging van de verkoopvolumes.
De herziening omvat een aanzienlijke verlaging van de geschatte omzetgroei in het derde kwartaal, die nu wordt geraamd op een daling van 31%, wat een daling van 9 procentpunten betekent ten opzichte van eerdere verwachtingen. De prognoses voor de operationele marge zijn ook verlaagd naar 1,7%, een daling van 4 procentpunten. De analist geeft aan dat het derde kwartaal wordt beïnvloed door meerdere factoren, maar het is duidelijk dat de vraag naar producten van Celsius Holdings afneemt.
Vooruitkijkend zijn de verwachtingen voor het vierde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2025 met respectievelijk 6 en 3 procentpunten verlaagd. Ondanks de uitdagingen op korte termijn en een voorzichtiger vooruitzicht, gelooft Jefferies dat de vertraging geen indicatie is van een langetermijnprobleem. Het investeringsbedrijf suggereert dat het huidige marktaandeel impliceert dat het aandeel Celsius Holdings ondergewaardeerd blijft, wat hun beslissing om het koopadvies op de aandelen te herhalen, ondersteunt.
In ander recent nieuws heeft Celsius Holdings verschillende noemenswaardige ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 23% in de totale omzet, tot een record van €402 miljoen, en een stijging van 30% in de internationale omzet tot €19,6 miljoen. Tegelijkertijd worstelt Celsius Holdings met aanpassingen als gevolg van voorraadverminderingen door PepsiCo, die naar verwachting een aanzienlijke impact zullen hebben op de verkoop en EBITDA van het bedrijf voor het derde kwartaal en het volledige jaar 2024.
In reactie op deze veranderingen hebben meerdere financiële bedrijven, waaronder Truist Securities, Piper Sandler, Jefferies, Roth/MKM en BofA Securities, hun omzet- en EBITDA-schattingen voor Celsius Holdings herzien. Zo heeft Roth/MKM zijn koersdoel voor Celsius aangepast naar €43,00, een daling ten opzichte van €45,00, vanwege zorgen over voorraad- en promotionele effecten.
Naast deze financiële aanpassingen heeft Celsius Holdings aanzienlijke veranderingen in het bestuur doorgemaakt. Hans Melotte, een ervaren bestuurder van Starbucks en Johnson & Johnson, is toegetreden tot het bestuur na het aftreden van Jim Lee. Tot slot handhaafde Exane BNP Paribas zijn Outperform-rating en koersdoel van €58,00 voor Celsius Holdings, ondanks de eerder genoemde uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Jefferies over Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Ondanks het verlaagde koersdoel suggereren de huidige InvestingPro reële waarde van €40,84 en de gemiddelde analist reële waarde van €48 een potentiële stijging ten opzichte van de huidige prijs van €30,51. Dit sluit aan bij het gehandhaafde koopadvies van Jefferies, wat aangeeft dat het aandeel inderdaad ondergewaardeerd kan zijn, zoals gesuggereerd in het artikel.
InvestingPro Tips benadrukken dat CELH "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", met een PEG-ratio van 0,11 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze maatstaf ondersteunt de visie dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ondanks recente uitdagingen. Bovendien blijkt de sterke financiële gezondheid van het bedrijf uit de tip dat het "Meer contanten dan schulden op de balans heeft staan".
Het is vermeldenswaard dat CELH een aanzienlijke koersvolatiliteit heeft ervaren, waarbij de aandelenkoers in de afgelopen drie maanden met 46,39% is gedaald en in de afgelopen zes maanden met 63,88%. Deze volatiliteit sluit aan bij de bespreking in het artikel over vertragende groei en verhoogde promotionele inspanningen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Celsius Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.