Op woensdag handhaafde Baird een positieve kijk op Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) en herhaalde de Outperform-rating met een koersdoel van $175,00. Het bedrijf verwacht een aanzienlijke stijging van AMD's Artificial Intelligence (AI) omzet tegen 2025. Volgens hun analyse zou deze groei neerkomen op slechts 5% marktaandeel van de AI GPU-markt, maar wordt dit gezien als een indicator van sterke prestaties voor AMD.
De projectie is gebaseerd op de verwachting dat AMD marktaandeel zal blijven winnen in zowel de Data Center (DC) CPU- als de client CPU-markten. De prognose van Baird suggereert dat de omzet van AMD in 2025 met bijna 25% jaar-op-jaar zou kunnen stijgen, een groeipercentage dat opvalt in vergelijking met de meeste andere halfgeleiderbedrijven die door het bedrijf worden gevolgd. Deze verwachte groei wordt toegeschreven aan de agressieve stappen van het bedrijf in de AI-sector en de consistente winst van marktaandeel.
Baird verwacht echter slechts een bescheiden verbetering van de winstmarges, met een projectie van een stijging van 100 basispunten in de brutomarge. Het bedrijf merkt op dat hoewel AMD waarschijnlijk een aanzienlijke omzetgroei zal zien, het AI-segment zich nog steeds in een investeringsfase bevindt, wat de margegroei op korte termijn kan beperken.
De voortdurende steun van Baird voor AMD met een Outperform-rating is gebaseerd op het potentieel van het bedrijf voor substantiële omzetgroei en winst van marktaandeel in de komende jaren. Het koersdoel van $175,00 weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in AMD's strategische richting en het vermogen om kansen binnen de AI GPU-markt te benutten.
In ander recent nieuws publiceerde Advanced Micro Devices (AMD) derde kwartaalresultaten die de omzetverwachtingen licht overtroffen, met winst per aandeel in lijn met de prognoses. De omzet van het bedrijf werd aangedreven door sterke verkopen van MI300-producten, toegenomen marktaandeel van EPYC Turin-processors en verhoogde vraag naar Ryzen PC CPU's. De vooruitzichten van AMD voor het vierde kwartaal bleven echter achter bij de verwachtingen, met een prognose van $7,5 miljard omzet en ongeveer $1,07 winst per aandeel.
AMD heeft ook zijn MI300-prognose voor 2024 naar boven bijgesteld tot meer dan $5,0 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere voorspelling van meer dan $4,5 miljard. Desondanks handhaafden bedrijven zoals Bernstein SocGen Group en Truist Securities hun respectievelijke Market Perform- en Hold-ratings, waarbij ze wezen op mogelijke zorgen in de AI-sector en verwachte concurrentie op de processormarkt.
Northland daarentegen handhaafde zijn Outperform-rating, met een koersdoel van $175,00, waarbij de potentiële kracht van het bedrijf in de komende periodes werd benadrukt. Stifel handhaafde ook een Buy-rating, met een koersdoel van $200, wijzend op AMD's robuuste verkopen in AI-computing. Goldman Sachs, hoewel het een Buy-rating en een koersdoel van $175 handhaafde, paste zijn niet-GAAP EPS-schattingen naar beneden aan met gemiddeld 13% voor de jaren 2024-2026.
Deze ontwikkelingen volgen op AMD's gemengde resultaten in het derde kwartaal en bijgewerkte prognose. Te midden van deze updates kondigde OpenAI een samenwerking aan met Broadcom Inc. en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company om zijn eerste interne artificial intelligence chip te creëren, waarbij AMD-chips worden geïntegreerd om aan de groeiende infrastructuurbehoeften te voldoen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de optimistische vooruitzichten van Baird voor Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $269,07 miljard, wat zijn belangrijke positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. AMD's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bereikte $23,28 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 6,4% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke prestaties van AMD, met een significant rendement van 72,85% over het afgelopen jaar en een robuust rendement van 20,09% over de afgelopen drie maanden. Deze cijfers sluiten aan bij het positieve sentiment van Baird en de verwachtingen voor aanhoudende groei. Daarnaast geven InvestingPro Tips aan dat AMD een prominente speler is in de Semiconductors & Semiconductor Equipment industrie, wat Baird's visie op het potentieel van het bedrijf om marktaandeel te winnen in verschillende segmenten ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat de koers-winstverhouding van AMD 198,13 bedraagt, wat suggereert dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld. Deze waardering zou kunnen worden toegeschreven aan de verwachtingen van beleggers voor toekomstige groei, met name in de AI-sector, zoals benadrukt in de analyse van Baird.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 16 aanvullende tips over AMD, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.