Ambit Capital heeft donderdag de dekking van Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) met een Buy rating en stelde een koersdoel in van INR 3.284,00. Het bedrijf benadrukte dat Mahindra & Mahindra in de afgelopen vier jaar succes heeft geboekt met zijn sport utility vehicles (SUV's) en zijn kapitaalallocatiestrategie heeft verbeterd.
De analist van Ambit Capital verwacht dat de groei van Mahindra & Mahindra breed georiënteerd zal zijn, ondersteund door zijn drie kernactiviteiten. Het segment Farm Equipment (FES) zal naar verwachting profiteren van een cyclisch herstel in de tractormarkt en een aanzienlijke groei in de opkomende non-tractor sector. De SUV's van het bedrijf zijn marktleider geworden dankzij de 'SUV core brand'-strategie.
In de sector van lichte bedrijfsvoertuigen (LCV) leidt Mahindra & Mahindra het grootste segment van 2,0-3,5 ton, dat steeds meer aan belang wint in de markt. Daarnaast zal het bedrijf naar verwachting aanzienlijke waarde creëren uit zijn investeringen van in totaal INR 174 miljard in niet-beursgenoteerde bedrijven.
De firma is van mening dat, nu de waarderingsdiscount grotendeels is weggewerkt, toekomstige rendementen op Mahindra & Mahindra-aandelen zullen worden gedreven door de groei van de kernwinst per aandeel (WPA), die wordt verwacht op ongeveer 13% samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de boekjaren 2024 tot 2027. Het succes in elektrische voertuigen (EV's) en de groei in landbouwmachines worden geïdentificeerd als belangrijke katalysatoren voor een potentiële stijging van het aandeel. Het koersdoel is gebaseerd op een 'sum-of-the-parts' (SOTP) waardering, wat een multiple impliceert van 28,6 keer de voorspelde FY26E kernwinst per aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.