RBC Capital heeft zijn positieve houding ten opzichte van Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B: CN) (OTC: ANCUF) gehandhaafd en heeft opnieuw een Outperform rating afgegeven met een stabiel koersdoel van Cdn $94,00.
De analyse van het bedrijf erkende de huidige uitdagingen in de consumentenbestedingen, vooral onder shoppers met lagere inkomens. Ondanks deze obstakels op de korte termijn heeft het bedrijf een constructieve kijk op het management van het bedrijf en de vooruitzichten op de lange termijn.
Het verhaal van het bedrijf sluit aan bij bredere trends in de consumentenmarkt, waar de zichtbaarheid op de korte termijn (NT) wordt vertroebeld door zwakkere consumentenbestedingen.
De positieve benadering van het management heeft echter het vertrouwen in de langetermijnbeleggingsthese (LT) voor Alimentation Couche-Tard versterkt. Het bedrijf verwacht dat een verbetering van het beleggerssentiment zal afhangen van het herstel van de vergelijkbare omzet (SSS) en de vergelijkbare omzetgroei (SSG), evenals de duurzaamheid van de benzinemarges.
Daarnaast benadrukte RBC Capital potentiële katalysatoren die de prestaties van het bedrijf zouden kunnen beïnvloeden. Deze omvatten verdere details over de integratie met Europe/TotalEnergies en de verwachte synergieën van dit partnerschap.
De ontwikkeling van de situatie met Seven & i Holdings zou ook het beleggerssentiment kunnen beïnvloeden, hoewel het bedrijf waarschuwt dat de vooruitgang op dit gebied traag kan zijn.
De analisten benadrukten in hun verklaring de consistente berichtgeving van het bedrijf en het geloof in de thesis voor de lange termijn, ondanks de tegenwind op de korte termijn.
In ander recent nieuws is de potentiële overname van de gemakswinkelketen Seven door Alimentation Couche-Tard uitgebreid geanalyseerd door BMO Capital Markets en National Bank Financial.
De bedrijven voorspellen aanzienlijke financiële voordelen als de overname doorgaat, met name in de Verenigde Staten, waar de deal naar verwachting aanzienlijke synergieën zal opleveren. Alimentation Couche-Tard rapporteerde ook een aangepaste EBITDA van $1,14 miljard en een winst per aandeel (WPA) van $0,48, iets onder de consensusschatting van $0,50.
RBC Capital en Canaccord Genuity handhaafden respectievelijk hun Outperform en Buy rating, ondanks een neerwaartse bijstelling van hun prognoses.
Jefferies gaf een Buy rating aan de hand van de robuuste kasstroomgenererende capaciteiten van het bedrijf en het potentieel voor marktaandeelwinst.
Aan de andere kant erkende Stifel Canada de succesvolle voortgang van de integratie-inspanningen van het bedrijf en de positieve reactie van klanten op de rebranding van verschillende winkels onder het Circle K-vaandel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.