Op donderdag herbevestigde Jefferies een Koop-advies en een koersdoel van $50,00 voor Alcoa (NYSE:AA), na de publicatie van de kwartaalcijfers over het derde kwartaal door het bedrijf. De analist van het bureau benadrukte de indrukwekkende EBITDA van Alcoa van $455 miljoen, wat een stijging van 40% betekende ten opzichte van het tweede kwartaal. De resultaten overtroffen de verwachtingen dankzij betere dan verwachte gerealiseerde prijzen en kosten.
De analist merkte op dat de aluminaprijzen een aanzienlijke stijging hebben doorgemaakt, met huidige spotprijzen van $680 per ton, vergeleken met het gemiddelde van $505 per ton in het derde kwartaal. Verwacht wordt dat deze stijging verder zal bijdragen aan de EBITDA-groei van Alcoa in de toekomst.
Naast de gunstige prijsomgeving wordt verwacht dat het lopende Profitability Improvement Program van Alcoa verdere EBITDA-groei zal stimuleren. De inspanningen van het bedrijf om de winstgevendheid te verbeteren via dit programma zijn door de analist erkend als een positieve drijfveer voor de financiële prestaties van het bedrijf.
De voorgestelde oplossing voor de situatie in San Ciprian werd door de analist als complex omschreven. De algemene conclusie van de analist was echter dat Alcoa uitstekende resultaten heeft geleverd. De sterke prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, in combinatie met stijgende aluminaprijzen en strategische verbeteringen, ondersteunen het gehandhaafde Koop-advies en koersdoel van de analist.
In ander recent nieuws daalde de aluminaproductie van Alcoa met 4%, terwijl de aluminiumproductie met 3% steeg, wat het achtste opeenvolgende kwartaal van groei markeerde. Ondanks deze productiedynamiek zag het bedrijf een vrije kasstroom burn van $43 miljoen.
JPMorgan verhoogde zijn koersdoel voor Alcoa naar $39, met behoud van een neutraal advies voor de aandelen. Het bureau verwacht verdere voordelen van vertraagde aanpassingen in de aluminaprijzen en wacht op updates over de voorgestelde oplossing voor de San Ciprian-faciliteit.
Recente ontwikkelingen omvatten ook dat het bedrijf meer dan 80% van zijn beoogde $645 miljoen aan run-rate besparingen heeft gerealiseerd, grotendeels dankzij efficiëntieverbeteringen in de kosten van grondstoffen. Alcoa eindigde het kwartaal met een kassaldo van $1,3 miljard en betaalde een kwartaaldividend van $0,10 per aandeel.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Alcoa, zoals belicht in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €10,87 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de aluminiumindustrie weerspiegelt. Opmerkelijk is dat de omzet van Alcoa over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €10,7 miljard bedroeg, met een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 8,27% in Q2 2024, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van de analist.
InvestingPro Tips onthullen dat de aandelenkoers van Alcoa behoorlijk volatiel is, wat beleggers in overweging moeten nemen naast de sterke recente prestaties van het bedrijf. Het bedrijf heeft een robuust rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaalrendement op de koers over 1 jaar van 53,57% volgens de meest recente gegevens. Dit indrukwekkende rendement ondersteunt het bullish standpunt en het Koop-advies van de analist.
Bovendien geven InvestingPro Tips aan dat analisten voorspellen dat Alcoa dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve EBITDA-groei en het Profitability Improvement Program van het bedrijf dat in het artikel wordt genoemd. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Alcoa, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.