Op maandag heeft Melius Research de aandelen van Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK) opgewaardeerd van Houden naar Kopen, met een nieuw koersdoel van $56,00. Het bedrijf gelooft dat de luchtvaartindustrie een fase ingaat waarin aandelen significant beter zouden kunnen presteren vanwege de gedisciplineerde aanpak van capaciteitsbeheer die luchtvaartmaatschappijen momenteel laten zien.
De analist wees erop dat de luchtvaartindustrie bekend staat om haar volatiliteit en uitdagende bedrijfsomgeving. Echter, ze merkten op dat elke paar jaar de omstandigheden gunstig worden voor luchtvaartmaatschappijen om beter te presteren dan de markt. De huidige dynamiek in de industrie, vooral rond capaciteitsbeheer, wordt gezien als een positief teken voor de sector. De gedisciplineerde capaciteitscontrole is niet uit vrije keuze maar uit noodzaak, aangezien luchtvaartmaatschappijen ernaar streven hun marges te verbeteren.
Tijdens het resultatenseizoen van het tweede kwartaal van 2024 was er scepsis over de duurzaamheid van de capaciteitsacties van de industrie. Echter, met nieuwe inzichten in de capaciteitsplannen voor 2025, is er een overtuiging dat er ruimte zou kunnen zijn voor positieve winstherzieningen.
De analist noemde het potentieel voor significante winstgroei voor andere luchtvaartmaatschappijen die ze volgen, zoals Delta en United, wat suggereert dat de huidige koersdoelen mogelijk slechts het begin zijn als hun voorspellingen uitkomen.
Eerder in het jaar werd Alaska Air gedegradeerd vanwege zorgen dat de overname van Hawaiian Airlines een afleiding zou zijn. De analist had de capaciteitsrationalisatie van concurrenten zoals JetBlue en Southwest niet voorzien, wat uiteindelijk ten goede kwam aan Alaska's belangrijkste markten aan de westkust. De recente conference call van Southwest benadrukte de sterke prestaties in de Hawaïaanse markt, die voorheen een uitdaging was geweest.
Verwacht wordt dat de overname van Hawaiian Airlines de winst van Alaska in 2025 met 22% zal verwateren, maar de analist is optimistisch dat het management van Alaska de fundamenten van Hawaiian kan verbeteren. Ze kijken ook uit naar de beleggersdag op 10 december voor meer details en potentiële opwaartse bijstelling van de initiële synergie-verwachtingen.
Concluderend wordt de positieve kijk van de analist op Alaska Air ondersteund door de potentiële synergieën van de Hawaiian-overname en de kracht van Alaska's managementteam, dat een leidend marktaandeel heeft in het Pacific Northwest, Californië en nu ook Hawaï.
In ander recent nieuws heeft Alaska Air Group opmerkelijke stappen gezet in haar financiële en operationele inspanningen. Het bedrijf rapporteerde een GAAP nettowinst van $220 miljoen en een aangepaste nettowinst van $327 miljoen voor het tweede kwartaal.
Het heeft ook een financieringsinitiatief van $1,5 miljard gelanceerd, ondersteund door haar klantenlojaliteitsprogramma, waarbij de opbrengsten naar verwachting zullen worden gebruikt voor het aflossen van schulden uit de fusie met Hawaiian Airlines en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Alaska Air Group heeft onlangs haar fusie van $1,9 miljard met Hawaiian Airlines afgerond. De gecombineerde entiteit zal onafhankelijk blijven opereren totdat een enkel exploitatiecertificaat van de Federal Aviation Administration is verkregen, waardoor de luchtvaartmaatschappijen als één carrier kunnen functioneren. Analisten van Barclays en TD Cowen hebben positieve standpunten geuit over de fusie, waarbij ze sterke inkomsten- en kostensynergieën verwachten.
Wat betreft analistenbeoordelingen handhaafde Susquehanna een Neutraal-rating voor de aandelen van Alaska Air Group, maar verhoogde het koersdoel naar $45, terwijl TD Cowen zijn koersdoel verlaagde naar $50 maar een Koop-rating handhaafde. Bovendien startte Barclays de dekking van Alaska Air Group, waarbij het aandeel een Overweight-rating kreeg en een koersdoel van $55,00 werd vastgesteld. Deze ratings weerspiegelen recente ontwikkelingen in de financiële positie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de upgrade van Melius Research voor Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK). De P/E-ratio (Aangepast) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 staat op 11,98, wat relatief laag is vergeleken met de verwachte winstgroei. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die suggereert dat ALK "Handelt tegen een lage P/E-ratio ten opzichte van de winstgroei op korte termijn."
Bovendien bereikte de omzet van Alaska Air voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 $10,52 miljard, met een bescheiden groei van 1,74%. Deze groei, hoewel klein, ondersteunt een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat "De nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien." De winstgevendheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door het positieve bedrijfsresultaat van $724 miljoen voor dezelfde periode.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van ALK recentelijk sterke prestaties heeft laten zien, met een koersrendement van 15,41% over de afgelopen drie maanden. Deze trend sluit aan bij de InvestingPro Tip die een "Sterk rendement over de laatste drie maanden" benadrukt en dat het aandeel "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt."
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Er zijn zelfs 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Alaska Air Group, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.