Op donderdag verhoogde CLSA het koersdoel voor Advantest Corp (6857:JP) (OTC: ATEYY) naar ¥10.300 van het eerdere ¥9.300, terwijl het advies 'Outperform' gehandhaafd bleef. De aanpassing volgt op Advantest's rapportage van hogere dan verwachte winsten voor het tweede kwartaal, gedreven door sterke verkopen van SoC-testers, met name aan AI-klanten.
Het bedrijf heeft ook zijn richtlijn voor de bedrijfswinst voor het boekjaar eindigend in maart 2025 verhoogd naar ¥165 miljard, een cijfer dat de marktconsensus overtreft. Deze vooruitzichten zijn nog steeds gebaseerd op conservatieve wisselkoersaannames, die niet zijn gewijzigd. Daarnaast heeft Advantest aangekondigd voor maximaal ¥50 miljard aan eigen aandelen te willen inkopen.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft CLSA zijn winstprognoses voor Advantest bijgesteld, voornamelijk vanwege de sterke prestaties in de segmenten voor computing- en mobiele SoC-testers. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf zijn koers-winstverhouding gebaseerde koersdoel verhoogd van ¥9.300 naar ¥10.300. CLSA bevestigt zijn positieve standpunt over het aandeel, wijzend op de mogelijkheid dat Advantest zijn conservatieve richtlijn in de tweede helft van het jaar kan overtreffen, afhankelijk van de productiecapaciteit van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Advantest Corporation een sterk eerste kwartaal voor het boekjaar 2024 gerapporteerd, met verhoogde omzet, bedrijfsresultaat en nettowinst. Belangrijke drijfveren achter deze prestatie zijn onder meer een stijging in de vraag naar System-on-Chip (SoC) testers, grotendeels door toenemende complexiteit in de halfgeleiderindustrie. Als gevolg van deze recente ontwikkelingen heeft het bedrijf zijn volledige jaarprognose voor FY 2024 naar boven bijgesteld, met een verwachte omzet tot JPY600 miljard.
Analisten bij CLSA Securities merken op dat SoC computing en communicatie nu goed zijn voor 80% van de omzet, voornamelijk gedreven door high-end computing voor AI-versnellers. Ondanks de onvoorspelbaarheid van testtijden en apparaatcomplexiteit navigeert Advantest zelfverzekerd door deze uitdagingen. Het bedrijf ontwikkelt ook testoplossingen voor de volgende generatie High Bandwidth Memory (HBM), wat verder bewijs is van hun toewijding aan het voldoen aan de veranderende eisen van de halfgeleidertest-markt.
Hoewel er onzekerheden blijven bestaan over het herstel van de vraag naar applicatieprocessors, blijft Advantest optimistisch over zijn groeimogelijkheden en langetermijndoelstellingen. Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de winstgevendheid en het uitbreiden van de productiecapaciteit om te voldoen aan de verwachte groei in de halfgeleidertest-markt, die naar verwachting in 2024 met ongeveer 15% zal groeien.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Advantest Corp en de optimistische vooruitzichten van CLSA worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $44,09 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de halfgeleider- en halfgeleiderapparatuurindustrie weerspiegelt. De sterke positie van Advantest wordt onderstreept door het indrukwekkende totaalrendement van 156,09% over één jaar, wat duidt op aanzienlijk vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken dat Advantest al 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit aan bij de recente aankondiging van het bedrijf van een aandeleninkoopprogramma ter waarde van maximaal ¥50 miljard. Bovendien overtreffen de liquide activa van Advantest de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis om zijn groei-initiatieven te ondersteunen.
Beleggers moeten echter opmerken dat Advantest tegen hoge waarderingsmultiples handelt, waaronder een koers-winstverhouding van 88,52. Deze premiewaardering kan worden toegeschreven aan de sterke marktpositie van het bedrijf en de groeimogelijkheden in AI-gerelateerde technologieën, zoals vermeld in het rapport van CLSA.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips voor Advantest Corp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.