RBC Capital handhaafde dinsdag een Sector Perform-rating op Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP) met een stabiel koersdoel van $267,00. Het bedrijf voorspelt een inline kwartaal en verwacht dat de guidance voor het boekjaar 2025 zal wijzen op een omzetgroei tussen 4,5% en 5,5%, naast een groei van 7% tot 9% in de winst per aandeel (WPA).
De analyse voorspelt een groei van 5% tot 6% in Employer Services (ES) met ongeveer 1% groei in de lonen per controle. Er wordt echter een daling van de retentie verwacht van 70 tot 50 basispunten en een groei van de boekingen met één tot twee cijfers. Voor Professional Employer Organization (PEO)-diensten wordt een groei van 4% tot 6% voorspeld, gestimuleerd door een groei van 3% tot 4% in het gemiddelde aantal werknemers op de werkplek (WSE) en een groei van 7% tot 10% in Client Funds Investment (CFI), gedreven door een geschatte groei van 2% in het gemiddelde saldo van Client Funds en een rendement van ongeveer 3,1%. Dit rendement komt ondanks de verwachte renteverlagingen.
Ondanks de prognose van meer investeringen verwacht RBC Capital dat Automatic Data Processing een EBIT-margeverhoging van 20 tot 40 basispunten zal realiseren. Deze prognose volgt op de resultaten van Paychex, Inc. en houdt rekening met een mogelijke vertraging van de werkgelegenheid en de oprichting van kleine bedrijven, evenals een langere verkoopcyclus.
In ander recent nieuws stond ADP in de schijnwerpers vanwege zijn sterke financiële prestaties in het derde kwartaal van het boekjaar 2024, gekenmerkt door een omzetstijging van 7% en een groei van 14% in de aangepaste verwaterde winst per aandeel (WPA). Deze robuuste prestaties hebben ertoe geleid dat het bedrijf zijn vooruitzichten voor het hele jaar heeft bijgesteld, waarbij het een hogere retentie en marge van Employer Services (ES) verwacht, evenals hogere rente-inkomsten uit klantenfondsen als gevolg van stijgende rentetarieven.
In een andere ontwikkeling handhaafde TD Cowen een 'hold'-rating voor ADP-aandelen, zij het met een lichte verlaging van het koersdoel van $253 naar $251. Bij deze aanpassing werd rekening gehouden met een stijging van de float-inkomsten voor ADP, afgewogen tegen een verminderde verwachting voor marge-uitbreiding in de toekomst.
De analisten van het bedrijf wezen op de effectieve uitvoering door ADP tijdens het kwartaal en het vermogen om een solide prestatie te leveren ondanks een uitdagende marktomgeving. Ze toonden zich echter voorzichtig over de duurzaamheid van de float-gedreven outperformance en het potentieel voor een vertraging van de groei van de arbeidsmarkt.
De herziene vooruitzichten van ADP gaan uit van een jaargroei van 2%, aan de bovenkant van de eerdere prognose van 1% tot 2%. Het bedrijf verwacht ook een effectief belastingtarief van ongeveer 23% en een aangepaste groei van de winst per aandeel van 10% tot 12% voor het boekjaar '24.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl RBC Capital zich uitspreekt over de prestaties van Automatic Data Processing (ADP), bieden inzichten van InvestingPro extra context voor beleggers. ADP, een gevestigde waarde in de professionele dienstverleningssector, heeft zijn toewijding aan aandeelhouders getoond door zijn dividend voor een indrukwekkende 51 opeenvolgende jaren te verhogen. Dit trackrecord van betrouwbare dividenden wordt aangevuld door het gematigde schuldniveau van het bedrijf, dat de stabiele financiële vooruitzichten ondersteunt. Bovendien blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van ADP en verwachten dat het bedrijf zijn winstgevende streak dit jaar zal vasthouden.
InvestingPro's gegevens benadrukken ADP's aanzienlijke marktkapitalisatie van $96,46 miljard, wat de significante aanwezigheid in de markt onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 26,2, wat in combinatie met de koers-winstverhouding van 1,82 kan duiden op een hogere waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. De omzetgroei is gestaag, met een stijging van 7,08% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat de robuuste operationele prestaties van het bedrijf versterkt.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van ADP zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met de speciale couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met nog eens 10 InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in het potentieel van ADP en weloverwogen beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.