Op vrijdag handhaafde Deutsche Bank een Buy-rating op Adobe (NASDAQ:ADBE) met een standvastig koersdoel van $650,00. Nu Adobe zijn winstbericht over het derde fiscale kwartaal op 12 september nadert, is het sentiment rond het bedrijf verbeterd ten opzichte van het vorige kwartaal. De verwachtingen van beleggers zijn hooggespannen, ze verwachten een outperformance in Net New Digital Media Annual Reurring Revenue (ARR) van ongeveer $40 miljoen. Ondanks de hoge verwachtingen denkt Deutsche Bank dat Adobe in staat is om deze cijfers te halen.
Het optimisme is deels gebaseerd op feedback van Adobe-klanten, die aanzienlijke contractuitbreidingen hebben gemeld op het moment van verlenging. Deze uitbreidingen worden gedreven door de acceptatie van Adobe's Firefly en premium productaanbod, evenals de nieuwe Acrobat AI Assistant. Daarnaast ondervond het bedrijf minder weerstand tegen prijsverhogingen dan verwacht, omdat klanten de waarde van Firefly erkennen.
De positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door app-intelligence van Sensor Tower en commentaar van partners, die wijzen op een toename in het gebruik van Adobe Express, met name binnen zakelijke omgevingen. Deze trend suggereert dat Express de bestaande gebruikersbasis van Creative Cloud eerder aanvult dan kannibaliseert. Het consistente momentum op deze gebieden leidt ertoe dat analisten verwachten dat Digital Media Net New ARR de schattingen zal overtreffen, wat de successen van de afgelopen kwartalen weerspiegelt.
Investeerders kijken ook reikhalzend uit naar de Creative Cloud Net New ARR-cijfers, die naar verwachting weer zullen groeien in het derde en vierde fiscale kwartaal, met een jaar-op-jaar stijging van respectievelijk 2% en 6%. Dit volgt op verschillende kwartalen van daling. Voor het segment Digital Experience (DX) zullen de resultaten naar verwachting in lijn liggen met de verwachtingen, aangezien Adobe profiteert van zijn geïntegreerde platformstrategie.
Uit inzichten van partners blijkt dat innovatie binnen het DX-segment, met name in producten als AEM Sites/Assets en Workfront, de interesse van klanten wekt en de basis legt voor een sterke pijplijn voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws stond Adobe Inc. in het middelpunt van verschillende ontwikkelingen. De softwaregigant rapporteerde een recordomzet van $5,31 miljard in het tweede kwartaal, een stijging van 11% op jaarbasis, voornamelijk dankzij de Acrobat AI Assistant en het succes van het Firefly-platform bij het converteren van gratis gebruikers naar betalende klanten. Daarnaast heeft Adobe te maken met een rechtszaak van de Federal Trade Commission wegens vermeende misleidende praktijken met betrekking tot softwareabonnementen en verborgen kosten.
Oppenheimer heeft de vooruitzichten voor Adobe aangepast en het koersdoel verhoogd van $580 naar $625, met behoud van een Outperform rating. De positieve houding van het bedrijf is gebaseerd op de voortdurende innovatie en de introductie van nieuwe producten. Andere analisten, waaronder Bernstein SocGen Group, Barclays en BMO Capital Markets, hebben ook hun koersdoelen voor Adobe verhoogd, onder verwijzing naar sterke winsten, terwijl KeyBanc een Underweight rating handhaafde.
Belangrijke wijzigingen in het management zijn onder andere het ontslag van Adobe's Senior Vice President en Chief Accounting Officer, Mark Garfield, met ingang van 9 augustus 2024. Daarnaast is Adobe executive Scott Belsky benoemd tot lid van de Raad van Bestuur van Atlassian Corporation, een strategische zet nu Atlassian navigeert in het veranderende landschap van AI-technologie in de software-industrie.
Op productgebied heeft Adobe belangrijke updates aangekondigd voor zijn paradepaardjes Illustrator en Photoshop, gericht op het verbeteren van de productiviteit en creatieve controle voor professionals. Tot slot heeft CMB International Securities de dekking van Adobe Inc. geïnitieerd met een Buy rating, met nadruk op de marktdominantie en financiële kracht van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Adobe (NASDAQ:ADBE) zich opmaakt voor het komende winstrapport, laten gegevens van InvestingPro een bedrijf zien met een robuuste financiële gezondheid en een sterke marktpositie. Adobe's indrukwekkende brutowinstmarge van 88,24% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 onderstreept zijn efficiëntie en prijszettingsvermogen in de software-industrie. Dit komt overeen met de optimistische vooruitzichten van Deutsche Bank. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $251,82 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken Adobe als een prominente speler in de software-industrie, met kasstromen die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat duidt op een gezonde financiële structuur. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat beleggers op zoek naar stabiliteit en groei kan geruststellen. Adobe heeft ook een sterk rendement laten zien in de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 23,97%, wat duidt op een positief beleggingssentiment op de korte termijn.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er 14 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de waarderingsmultiples en het investeringspotentieel van Adobe. Deze kunnen verder worden onderzocht door https://www.investing.com/pro/ADBE te bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.