Citi heeft het koersdoel voor Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) aangepast, waarbij het is verlaagd naar $616 van de eerdere $621, terwijl het neutrale advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op Adobe's derdekwartaalcijfers, die een robuuste prestatie lieten zien, geholpen door gunstige timing van grote deals.
Dit werd echter gecompenseerd door een voorspelling van zwakkere dan gebruikelijke netto nieuwe jaarlijks terugkerende omzet (NNARR) in het vierde kwartaal en een lichte verlaging van de omzetverwachting voor het volledige jaar. De nieuwe vooruitzichten worden deels toegeschreven aan een minder effectieve conversie van jaarlijks terugkerende omzet (ARR) naar omzet, wat mogelijk wordt beïnvloed door toegenomen klantverloop.
De daling van ongeveer 8% in de aandelenkoers van Adobe in de nabeurshandel wordt als significant beschouwd, maar wordt gezien als een reactie op verhoogde beleggersverwachtingen in plaats van een verandering in de fundamentele analyse van het bedrijf.
Het aandeel staat naar verluidt hoger genoteerd dan op de dag na de bekendmaking van de resultaten van het vorige kwartaal. De analist is van mening dat de resultaten van het huidige kwartaal de algemene investeringsthese niet veranderen, waarbij de groei in Creative Cloud NNARR, exclusief prijsverhogingen, beperkt blijft.
Dit zal naar verwachting het debat over winnaars en verliezers in de context van generatieve kunstmatige intelligentie (GenAI) blijven voeden.
De voorspellingen van Citi voor Adobe blijven grotendeels ongewijzigd ondanks de aanpassingen aan het koersdoel. Het bedrijf verwacht nieuwe productaankondigingen op de aankomende Adobe MAX-conferentie, maar verwacht geen significante financiële updates tijdens dat evenement.
De initiële richtlijn voor het fiscale jaar 2025 zal volgens Citi waarschijnlijk conservatief zijn, en hun schattingen liggen iets onder de consensusverwachtingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.