Canaccord Genuity heeft vrijdag de vooruitzichten voor Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $16 naar $13 met behoud van een buy-rating. De aanpassing volgde op Accolade's verwachtingen voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 (2QFY'25) en de omzetverwachting voor het hele jaar, die achterbleven bij de verwachtingen. Desondanks blijft het aangepaste EBITDA-doel ongewijzigd op $15-$20 miljoen.
Het management van Accolade heeft ervoor gekozen om de op gebruik gebaseerde omzetprognoses, die aanzienlijke marketinguitgaven zouden vereisen, te verlagen om prioriteit te geven aan winstgevendheid. Deze strategische verschuiving werd beïnvloed door drie belangrijke factoren: een teruggeschroefde groeiprognose voor de direct-to-consumer PlushCare-dienst, een herschikking van de groei-investeringen over verschillende diensten en een beslissing om niet door te gaan met agressief geprijsde advocacy-activiteiten. De eerste twee redenen werden genoemd als de belangrijkste drijfveren achter de herziene richtlijnen.
De bijgewerkte richtlijnen komen ook in het kielzog van de keuze van Included Health boven Accolade en Quantum door Calpers, wat erop kan wijzen dat de markt steeds concurrerender wordt. Het management van Accolade heeft echter aangegeven vertrouwen te hebben in de kracht van de pijplijn van belangenbehartigers en de stabiliteit van de doelstellingen voor omzetbehoud en boekingen.
Canaccord's analyse suggereert dat Accolade's conservatieve omzetdoelstellingen een strategische zet zijn om het behalen van de aangepaste EBITDA-doelstellingen te garanderen zonder buitensporige kosten te maken. Deze aanpak wordt gezien als een maatregel om een duurzamer bedrijfsmodel op de lange termijn te creëren, ondanks de mogelijke uitdagingen op de korte termijn. Het bedrijf verwacht dat het aandeel Accolade mogelijk geen significante beweging zal laten zien totdat het bedrijf de resultaten over het derde kwartaal rapporteert en later in het jaar een analistendag organiseert.
In ander recent nieuws rapporteerde Accolade Inc. een omzetgroei van 18% j-o-j voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, met een totaal van $110,5 miljoen. Als reactie op een uitdagend economisch klimaat heeft het bedrijf de omzetverwachting voor het hele jaar naar beneden bijgesteld naar tussen de $460 miljoen en $475 miljoen, wat een groei van 11% tot 15% betekent. Deze beslissing maakte deel uit van een strategische zet om de winstgevendheid te garanderen, wat resulteerde in een bezuiniging op marketinginvesteringen waarvan aanvankelijk werd verwacht dat ze de groei zouden stimuleren.
Ondanks deze aanpassingen blijven de analisten van Needham, Truist Securities en DA Davidson positief over het aandeel Accolade. Needham en Truist Securities handhaven een 'Buy' rating, terwijl DA Davidson een 'Neutral' rating heeft. Deze beoordelingen komen nadat de analisten hun koersdoelen voor Accolade bijstelden, waarbij Needham de koers bijstelde naar $8, Truist naar $9 en DA Davidson naar $5.
In lijn met deze ontwikkelingen blijven de EBITDA-vooruitzichten van Accolade voor FY25 positief, variërend van $15 miljoen tot $20 miljoen, wat het streven van het bedrijf naar financiële stabiliteit onderstreept. Accolades lange termijn omzetdoelstelling van $1 miljard is echter met ongeveer een jaar uitgesteld.
Inzichten van InvestingPro
Na Canaccord Genuity's recente aanpassing van het koersdoel voor Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), bieden InvestingPro-gegevens extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. De marktkapitalisatie van Accolade staat op $511,25 miljoen, wat het beleggerssentiment en de omvang van het bedrijf binnen zijn sector weerspiegelt. Ondanks een uitdagende prognose blijft de brutowinstmarge van het bedrijf robuust met 46,52% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, wat duidt op een sterk vermogen om de winst voor operationele kosten en belastingen vast te houden.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel de aandelenkoers van Accolade nogal volatiel is geweest met een aanzienlijke daling van 39,03% in de afgelopen drie maanden, het bedrijf liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat voor enige financiële stabiliteit zou kunnen zorgen. Analisten verwachten echter niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met de negatieve koers-winstverhouding van -4,77. Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Accolade, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van de prestaties en het potentieel van het bedrijf. Gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+ en ontdek de 6 extra tips op InvestingPro die uw beleggingsstrategie kunnen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.