Citi heeft woensdag zijn standpunt over Nanosonics-aandelen (NAN:AU) (OTC: NNCSF) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van AUD2,70 naar AUD3,15, terwijl het nog steeds een Sell aanbeveelt.
De aanpassing volgt op het rapport van het bedrijf van een vlakke jaar-op-jaar omzet in constante valuta voor het boekjaar 2024, met een stijging van 5% in verbruiksartikelen en een groei van 7% in de installed base. De kapitaalomzet daalde echter met 11%.
De tweede helft van het jaar bleek sterker dan de eerste voor Nanosonics. Het bedrijf gaf richtlijnen voor het boekjaar 2025, met een verwachte omzetgroei tussen 8% en 12%, in lijn met de consensusramingen, en een verwachte EBIT binnen dezelfde bandbreedte.
Ondanks deze prognoses merkte Citi verschillende punten van zorg op, waaronder een tragere groei in Noord-Amerikaanse verbruiksgoederen in vergelijking met de geïnstalleerde basis en aanhoudende beperkingen op de kapitaalbudgetten van Amerikaanse ziekenhuizen.
Citi benadrukte ook de strategische verschuivingen van Nanosonics, zoals het opzetten van nieuwe distributiepartnerschappen in de EMEA-regio. Een ander belangrijk punt waren de voortdurende inspanningen van het bedrijf om goedkeuring te krijgen voor zijn product Coris tegen mei 2025, ondanks vragen van de FDA. Vanwege deze factoren heeft Citi zijn EBIT-schattingen voor de boekjaren 2025 tot en met 2027 met 39% tot 67% en de winst per aandeel met 41% tot 66% aangepast, onder verwijzing naar hogere inkomsten en marges.
Het herziene koersdoel van AUD3,15 omvat AUD2,15 voor de Trophon-activiteiten van Nanosonics en een bijkomende AUD1 voor het potentieel van Coris. Coris-gerelateerde uitgaven, voor een totaal van $27 miljoen in boekjaar 2024, blijven echter een impact hebben op de winstmarges van het bedrijf, wat Citi's beslissing ondersteunt om een sell-rating op het aandeel te behouden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.