Op vrijdag handhaafde Oppenheimer een Outperform rating voor aandelen CME Group (NASDAQ:CME), maar verlaagde het koersdoel naar $ 228 van de vorige $ 245. Deze aanpassing weerspiegelt een conservatievere waarderingsmultiple vanwege de huidige renteklimaat.
Deze aanpassing weerspiegelt een conservatievere waarderingsmultiple vanwege de huidige renteomgeving, ondanks de sterker dan verwachte handelsvolumes van het bedrijf in metalen, grondstoffen en energie.
Het bedrijf stelde de geschatte aangepaste winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van 2024 opwaarts bij van $2,33 naar $2,50, iets onder de consensusschatting van $2,52. Daarnaast werden de schattingen voor het hele jaar 2024 en 2025 verhoogd naar respectievelijk $9,69 en $9,92, van de eerdere prognoses van $9,55 en $9,81.
De herziening van het koersdoel is gebaseerd op een winstmultiple van 23 keer, die rekening houdt met de compressie van CME's multiple als gevolg van de rentevooruitzichten. Ondanks de hoge handelsvolumes is het marktsentiment ten opzichte van CME Group beïnvloed door de mogelijke toegenomen concurrentie van FMX en de onzekerheid over de richting van de rente.
De huidige handelsmultiple van CME Group is 92% ten opzichte van de historische waardering, wat aanzienlijk lager is dan de langetermijn- en vijfjaarsgemiddelden van 149% en 132%. Dit suggereert een voorzichtiger houding van beleggers bij het waarderen van het aandeel in vergelijking met historische normen.
In ander recent nieuws heeft CME Group meerdere ontwikkelingen aangekondigd. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 30% in Q1 2024, tot bijna $ 1,5 miljard, en een record gemiddeld dagelijks volume (ADV).
CME Group rapporteerde ook record handelsvolumes voor juni en Q2 van 2024, met een stijging van 8% in ADV in juni, tot 25,3 miljoen contracten, en een nieuw ADV record voor Q2 met 26 miljoen contracten. Het bedrijf heeft Mike Dennis aangesteld als het nieuwe Global Head of Fixed Income, en Tim McCourt als Global Head, Equities, FX, and Alternative Products.
CME Group heeft ook de aandacht van analisten. Citi handhaafde een buy-rating voor CME Group en benadrukte de sterke handelsactiviteit van de onderneming in het tweede kwartaal van 2024. JPMorgan verlaagde CME Group echter van Neutral naar Underweight vanwege mogelijke concurrentie van FMX Exchange. Barclays benadrukte ook het concurrentievoordeel van CME Group op de futuresmarkt en handhaafde een equal-weight rating voor het bedrijf.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die het landschap voor CME Group vormgeven. Terwijl het bedrijf blijft navigeren door de veranderende dynamiek in de financiële dienstensector, bieden deze updates cruciale inzichten voor beleggers.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Oppenheimer de koersdoelen en winstramingen van CME Group herziet, is het opvallend dat CME een sterke financiële staat van dienst heeft. Met een robuuste marktkapitalisatie van $70,5 miljard en een koers-winstverhouding van 22,37 weerspiegelt de waardering van het bedrijf zijn substantiële aanwezigheid op de financiële markten. Het bedrijf heeft ook een prijzenswaardige omzetgroei laten zien in de afgelopen twaalf maanden, met een stijging van 10,02%, wat duidt op sterke prestaties in de kernactiviteiten.
Beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomstenstromen, zouden de consistente dividendbetalingen van CME Group aantrekkelijk kunnen vinden, want het bedrijf heeft de dividendbetalingen 22 jaar op rij gehandhaafd en het dividend 5 jaar op rij verhoogd, met een dividendrendement van 5,03% volgens de laatste gegevens. Bovendien hebben zeven analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op potentieel voor de winstgevendheid van het bedrijf, ondersteund door het feit dat analisten voorspellen dat CME dit jaar winstgevend zal zijn. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse en aanvullende InvestingPro Tips, heeft CME Group nog 6 tips beschikbaar, die kunnen worden verkend met een abonnement. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat duidt op een premium waardering, laat het langetermijnperspectief een hoog rendement zien over de afgelopen tien jaar. Dit zou erop kunnen wijzen dat beleggers in het verleden zijn beloond, hoewel de huidige waardering een zorgvuldige afweging van de toekomstige groeivooruitzichten vereist. Met de volgende winstdatum voor 24 juli 2024 zullen marktdeelnemers graag willen zien of de financiële resultaten van CME in lijn zijn met de positieve revisies en het huidige analistensentiment.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.