Needham handhaafde woensdag haar buy rating voor nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) aandelen, maar verlaagde het koersdoel naar $40 van $42. Deze aanpassing volgt op de financiële resultaten van nCino over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, die de verwachtingen overtroffen dankzij een groei van de inkomsten uit abonnementen met 14% en effectief uitgavenbeheer.
Ondanks deze sterke resultaten zorgde een kwartaaldip van de Remaining Performance Obligations (RPO) met 2,6% voor een daling van de aandelenkoers van het bedrijf met ongeveer 10%.
nCino meldde de ondertekening van zijn grootste portfolio analytische bankklant tijdens het kwartaal, samen met de uitbreiding van een relatie met zijn belangrijkste Britse klant. Het bedrijf bleef ook zijn klantenbestand uitbreiden en producten cross-sellen. Hoewel de RPO een jaar-op-jaar stijging van 12% liet zien, werd de sequentiële daling benadrukt als een primaire factor voor de verlaagde aandelenkoers.
De analist van Needham merkte op dat het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 een recordomzetperiode was voor nCino en dat de boekingen van kwartaal tot kwartaal kunnen verschillen. Ondanks de recente dip in RPO is het bedrijf van mening dat de uitvoering van nCino robuust blijft, zoals blijkt uit de positieve vooruitzichten van het bedrijf en het tempo van de binnengehaalde deals.
De koopaanbeveling op de waargenomen zwakte weerspiegelt het vertrouwen van Needham in de voortdurende prestaties van nCino en het potentieel voor herstel. De analisten van het bedrijf herhalen hun positieve visie op het aandeel, zij het met een licht aangepast koersdoel, wat suggereert dat de huidige dip in de waarde van het aandeel een koopkans biedt voor beleggers.
In ander recent nieuws rapporteerde nCino Inc. financiële resultaten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, waarbij zowel de omzet als de winstgevendheid boven de consensusverwachtingen uitkwamen. De verwachtingen voor het derde kwartaal van het bedrijf bleven echter achter bij de verwachtingen van analisten.
Desondanks handhaafde Goldman Sachs zijn buy rating voor nCino, met de nadruk op een stijging van 17% op jaarbasis in netto nieuwe boekingen voor de Annual Contract Value en een groei van 36% in bruto nieuwe Amerikaanse ACV boekingen voor de eerste helft van het boekjaar.
Het bedrijf benadrukte ook potentiële katalysatoren voor nCino, waaronder het afnemen van churnrates, een gunstiger hypotheekklimaat, het te gelde maken van nieuwe productcycli en robuuste marktbestedingen. Pierre Naudé, CEO van nCino, sprak een positieve verwachting uit voor de tweede helft van het jaar, ondanks aanhoudende macro-economische uitdagingen. Het bedrijf bevestigde zijn omzetverwachting voor het volledige boekjaar 2025 van $ 538,5-544,5 miljoen.
Hoewel de consensusschatting voor de aangepaste winst per aandeel niet werd gehaald, rapporteerde nCino wel een omzetstijging van 13% op jaarbasis, waardoor de omzet van $ 132,4 miljoen de verwachtingen licht overtrof. De omzetverwachting voor het derde kwartaal van $136-138 miljoen was lager dan de consensusraming van $138,6 miljoen.
Ondanks deze uitdagingen groeide de omzet uit abonnementen van nCino met 14% j-o-j tot $113,9 miljoen. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $126,8 miljoen in contanten en equivalenten, na een terugbetaling van $15 miljoen op zijn doorlopende kredietfaciliteit.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.