Op woensdag handhaafde Jefferies een Hold-rating voor The Simply Goods Group (NASDAQ:SMPL), met een ongewijzigd koersdoel van $36,00. Het bedrijf verwacht dat Simply Goods het boekjaar 2024 zal afsluiten met resultaten die in lijn zijn met de verwachtingen, met een omzetgroei van 7% en een aangepaste EBITDA-groei van 8%. De vooruitzichten voor het boekjaar 2025 wijzen op een prognose aan de onderkant van het groeialgoritme van het bedrijf, met een verwachte organische omzetgroei van 4-6%.
De analist van Jefferies merkte op dat ondanks de verwachte bijdrage van OWYN, de winst van Simply Goods voor het komende jaar waarschijnlijk beperkt zal groeien vanwege zwakke trends in het Atkins-merk. Een herstel wordt verwacht voor de tweede helft van het boekjaar 2025. Totdat er echter meer duidelijkheid is, lijkt het potentieel voor expansie van de marktmultiple van het bedrijf beperkt, vooral in vergelijking met concurrenten. Simply Goods wordt verhandeld tegen 16 keer de winst over drie jaar vooruit, tegenover 19 keer voor zijn tegenhangers.
Simply Goods zal zijn resultaten bekendmaken vóór de opening van de markt op 24 oktober. De verwachtingen rond het rapport worden getemperd door de voorspelling van aanhoudend zwakke Atkins-trends, die naar verwachting tot volgend jaar zullen aanhouden. Het commentaar van het bedrijf suggereert dat beleggers mogelijk moeten wachten tot de tweede helft van het boekjaar 2025 voor een significantere ommekeer.
De huidige marktwaardering van Simply Goods weerspiegelt een voorzichtige houding van beleggers, die mogelijk op zoek zijn naar sterkere tekenen van groei en winstgevendheid voordat ze de multiple van het aandeel dichter bij die van branchegenoten brengen. Met het aanstaande resultatenbericht zullen belanghebbenden graag zien of het bedrijf zijn doelstellingen voor het einde van het jaar kan halen en een gedetailleerdere prognose voor de volgende fiscale periode kan geven.
Samenvattend blijft het aandeel van Simply Goods Group stabiel terwijl Jefferies zijn Hold-rating en koersdoel herhaalt. De vooruitzichten op korte termijn van het bedrijf lijken te worden gedrukt door bescheiden winstverwachtingen en aanhoudende zwakte in een van zijn belangrijkste merken. Beleggers zullen het aanstaande fiscale rapport nauwlettend in de gaten houden om de prestaties en het toekomstige potentieel van het bedrijf te beoordelen.
In ander recent nieuws heeft Simply Good Foods belangrijke veranderingen in zijn leidinggevende team gezien. Mike Clawson wordt de nieuwe Chief Customer Officer en brengt een schat aan ervaring mee uit zijn tijd bij Del Monte Foods. Deze benoeming volgt op het vertrek van Jill Short, een langdurig lid van het leiderschapsteam van het bedrijf. Daarnaast kondigde het bedrijf het vertrek aan van zijn Chief Growth Officer, mevrouw Linda M. Zink, als onderdeel van een strategische herschikking van taken binnen het senior management team.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Simply Good Foods een stijging van 3,1% in de netto-omzet in de resultaten van het derde fiscale kwartaal, tot €334,8 miljoen. Deze groei werd voornamelijk gedreven door de uitbreiding van het Quest-merk. De brutomarge van het bedrijf zag ook een aanzienlijke stijging tot 39,9% dankzij lagere kosten voor ingrediënten en verpakkingen.
Analisten hebben ook hun mening gegeven over de prestaties van het bedrijf. DA Davidson verhoogde zijn koersdoel voor Simply Good Foods terwijl het een neutrale rating handhaafde. Deze ontwikkelingen komen terwijl Simply Good Foods doorgaat met de integratie van de OWYN-business en zijn prognose voor het volledige jaar bevestigt, met een verwachte groei van ongeveer 8% in aangepaste EBITDA.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Jefferies bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die The Simply Good Foods Company (NASDAQ:SMPL) overwegen. Volgens de meest recente beschikbare gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van SMPL €3,34 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 22,75. Deze K/W-verhouding sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat SMPL "wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat de voorzichtige houding van Jefferies ten aanzien van de waardering van het aandeel ondersteunt.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €1,28 miljard, met een bescheiden groei van 6,66%. Dit groeipercentage komt overeen met de projectie van Jefferies van een omzetgroei van 7% voor het boekjaar 2024. Bovendien suggereren de bruto winstmarge van 38,09% en de operationele winstmarge van 17,25% van SMPL een solide financiële basis, ondanks de uitdagingen waarmee het Atkins-merk wordt geconfronteerd.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat SMPL "opereert met een gematigd schuldniveau" en "liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen", wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf door de verwachte zwakke periode navigeert en toewerkt naar herstel in de tweede helft van het boekjaar 2025.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van SMPL.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.