Op dinsdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor de aandelen van Remy Cointreau SA (RCO:FP) (OTC: REMYY) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €120,00 naar €115,00, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd.
De financiële instelling verwacht een aanhoudende zwakte in de organische omzetgroei (OSG) van het bedrijf in het tweede kwartaal, met een prognose van -15,1%, wat nauw aansluit bij het resultaat van -15,6% in het eerste kwartaal.
De analyse van Citi geeft aan dat de Cognac-divisie waarschijnlijk een scherpere daling zal ervaren in het tweede kwartaal, met een geschatte OSG-daling naar -17,8%. Dit wordt toegeschreven aan uitdagendere vergelijkingen in de Amerikaanse markt en gematigde afnamesnelheden.
Bovendien wordt verwacht dat de periode voorafgaand aan het Mid-Autumn Festival in China teleurstellend is geweest, wat zou kunnen bijdragen aan de ondermaatse prestaties van de divisie.
Ondanks de verwachte zwakke prestaties in de Cognac-sector, is er een verwachting van een bescheiden verbetering in de OSG van Liqueurs & Spirits, aangezien de problemen die de resultaten in het eerste kwartaal in de EMEA-regio beïnvloedden, naar verwachting niet zullen terugkeren.
De aanhoudende onzekerheden rond tarieven in China en de beperkte zichtbaarheid en vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om resultaten te leveren, maken het echter onwaarschijnlijk dat de resultaten van het tweede kwartaal het sentiment van beleggers ten opzichte van het aandeel aanzienlijk zullen verbeteren.
Ondanks deze uitdagingen behoudt Citi een positieve langetermijnvisie op Remy Cointreau, en suggereert dat het aandeel mogelijk het "grootste absolute groeipotentieel" biedt binnen hun dekkingsuniversum over een periode van twee tot drie jaar. Dit optimistische standpunt wordt gehandhaafd ondanks de tegenwind op korte termijn waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.