Op woensdag verhoogde Jefferies het koersdoel voor Rackspace Technology Inc . (NASDAQ:RXT) naar $137,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $120,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op een sterk derde kwartaal van Raytheon Defense, wat bijdroeg aan een stijging van $0,10 in de geschatte winst per aandeel (EPS) voor 2024.
Het bedrijf heeft ook zijn EPS-verwachting voor 2024 naar boven bijgesteld met $0,14 in het middenpunt. Deze herziening wordt toegeschreven aan een verhoging van de EBIT van de segmenten Pratt en Raytheon met $0,08, ondanks een daling van $0,05 van het Collins-segment. Bovendien wordt verwacht dat Below the Line (BTL) posten $0,09 zullen toevoegen aan de EPS voor 2024, terwijl de vrije kasstroom (FCF) prognose ongewijzigd blijft op $4,7 miljard.
Jefferies bevestigde niet het FCF-doel voor 2025 van $7,5 miljard, maar schatte in plaats daarvan een lager bedrag van $6,2 miljard, wat zou resulteren in een rendement van 3,7%. Dit ligt onder het gemiddelde rendement van vergelijkbare bedrijven van 4,4%. Volgens de sum-of-the-parts (SOTP) waardering wordt Rackspace Technology nu gewaardeerd op $137 op basis van gemiddelde peer-multipliers, waarbij de waarde van Pratt wordt berekend tegen netto contante waarde (NPV).
In ander recent nieuws overtrof Rackspace Technology de verwachtingen voor het tweede kwartaal, met sterke omzet-, winst- en winstcijfers per aandeel. Dit succes was deels te danken aan een strategische verschuiving naar hybride cloud- en AI-oplossingen, met een focus op gereguleerde industrieën zoals gezondheidszorg en financiën. Ondanks een sequentiële daling van 3% in de Private Cloud-omzet, groeide het Public Cloud-segment van het bedrijf met 1%.
Rackspace Technology investeert ook in AI-mogelijkheden en verwacht een toename in uitgaven voor digitale transformatie. Het bedrijf kocht voor $68 miljoen aan schulden terug en verwacht voor de rest van het jaar een positieve kasstroom te genereren.
BMO Capital handhaafde zijn Market Perform-rating voor Rackspace Technology, ondanks de recente prestaties van het bedrijf die de verwachtingen overtroffen. Het kantoor erkent de positieve momentum van Rackspace, vooral in het kernonderdeel professionele diensten, maar gelooft dat het bedrijf nog steeds in een herstelproces zit om substantiële winstverbeteringen te realiseren.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële situatie van Rackspace Technology. Ondanks de optimistische verhoging van het koersdoel door Jefferies, staat het bedrijf voor enkele uitdagingen. De marktkapitalisatie van Rackspace bedraagt €571,86 miljoen, met een negatieve K/W-verhouding van -1,83 over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op huidige onwinstgevendheid.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, wat overeenkomt met de gerapporteerde omzetgroei van -8,18% over de laatste twaalf maanden. Deze trend kan verklaren waarom Jefferies een Hold-advies handhaaft ondanks de verhoging van het koersdoel.
Een positief punt is dat volgens een InvestingPro Tip 5 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op een mogelijke verbetering in toekomstige prestaties. Bovendien heeft het aandeel een sterke koersprestatie laten zien, met een totaalrendement van 107,38% over het afgelopen jaar en een rendement van 47,09% over de laatste zes maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Rackspace Technology, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.