China Galaxy International heeft woensdag de vooruitzichten voor aandelen Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van de vorige $242 naar $168 met behoud van de rating "Add". Deze herziening volgt op Pinduoduo's recente winstrapport, waarin het bedrijf een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetstijging van 85,7% bekendmaakte tot Rmb97,1 miljard voor het tweede kwartaal van 2024.
Dit cijfer was iets lager dan de prognoses van het bedrijf, voornamelijk als gevolg van een bescheiden tekort in de groei van online marketingdiensten, die met 29% j-o-j stegen.
De niet-GAAP nettowinst van het bedrijf voor hetzelfde kwartaal vertoonde een indrukwekkende stijging van 125,5% j-o-j tot Rmb34,4 miljard. Deze stijging overtrof de verwachtingen en werd grotendeels toegeschreven aan beter dan verwachte brutowinstmarges (GPM) en strikte controle over de uitgaven.
Ondanks deze sterke resultaten heeft het management van Pinduoduo de prognose voor de operationele winstmarge (OPM) voor de tweede helft van 2024 naar beneden bijgesteld tijdens het analistengesprek op dinsdag. De aanpassing werd toegeschreven aan de toenemende concurrentie op de markt en een algemene daling van de consumentenbestedingen.
In het licht van deze ontwikkelingen voorspelt China Galaxy International dat de omzet van Pinduoduo in het derde kwartaal van 2024 met 42% zal groeien en dat de non-GAAP nettowinst met 33% j-o-j zal toenemen.
De herbevestiging van de rating "Add" wordt geleverd met een herzien, op DCF (discounted cash flow) gebaseerd koersdoel van $168. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt de analyse van de firma van de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf, getemperd door de uitdagingen die tijdens de recente earnings call werden geschetst.
In ander recent nieuws steeg de winst per Amerikaans certificaataandeel (EPADS) van Pinduoduo over het tweede kwartaal van 2024 met 140% j-o-j, waarmee het bedrijf aan de verwachtingen voldeed. De omzet van het bedrijf steeg met 86% j-o-j tot CNY97 miljard, wat duidt op een robuuste groei die wordt aangedreven door een sterke consumentenvraag naar kosteneffectieve producten.
Desondanks heeft CFRA de vooruitzichten voor Pinduoduo bijgesteld en het koersdoel verlaagd van 200 naar 130 dollar. Citi daarentegen verlaagde de rating van Pinduoduo's aandelen van "Buy" naar "Neutral" en verlaagde het koersdoel naar $120.
Benchmark heeft ook het koersdoel voor Pinduoduo aangepast naar $185, maar beveelt het aandeel nog steeds aan als buy. Ook BofA Securities verlaagde het koersdoel naar $170, maar handhaafde ook een Buy rating. Ondanks de bijgestelde prognoses noemen deze bedrijven de aanhoudende groei van het marktaandeel en de sterke internationale expansie van het bedrijf als redenen voor hun positieve vooruitzichten.
Bernstein SocGen Group verlaagde zijn koersdoel naar $170 maar handhaafde een Outperform rating voor het aandeel. Het bedrijf merkte op dat ondanks de winstverwachtingen van het bedrijf, Pinduoduo's strategische verschuiving naar een meer koopmansvriendelijke aanpak de positie van het bedrijf ten opzichte van concurrenten zou kunnen versterken.
Inzichten van InvestingPro
In de context van de herziene vooruitzichten van China Galaxy International voor Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD), kunnen bepaalde statistieken en inzichten van InvestingPro beleggers meer duidelijkheid verschaffen. Ten eerste is Pinduoduo's sterke brutowinstmarge van 62,44% in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 in lijn met de beter dan verwachte GPM van het bedrijf in hun recente winstcijfers. Deze robuuste marge ondersteunt het vermogen van het bedrijf om winst te genereren ondanks marktschommelingen.
Daarnaast staat de marktkapitalisatie van Pinduoduo op $133,2 miljard, wat de substantiële omvang en invloed van het bedrijf binnen de Broadline Retail industrie weerspiegelt. De huidige koers-winstverhouding van het bedrijf is 10,58, wat is aangepast naar 8,98 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat de winst van het aandeel ten opzichte van de aandelenprijs aangeeft. Dit zou een interessant punt kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waarde in de huidige marktomgeving.
InvestingPro Tips benadrukken dat Pinduoduo meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en analisten verwachten een omzetgroei in het lopende jaar. Deze factoren zouden kunnen wijzen op een zekere mate van financiële stabiliteit en potentieel voor voortdurende expansie, wat belangrijke overwegingen zijn in het licht van de herziene prognoses voor de tweede helft van 2024. Voor een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositionering van Pinduoduo.
Voor degenen die een investering in Pinduoduo overwegen, of de recente prestaties van het bedrijf beter willen begrijpen, zijn aanvullende InvestingPro Tips te vinden op: https://www.investing.com/pro/PDD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.