Op donderdag maakte Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) een aanzienlijke stijging door in de aandelenkoers, die met 38% omhoog schoot in tegenstelling tot de bescheiden stijging van 0,2% van de Russell 2000 Index. Het handelsvolume bereikte 140 miljoen aandelen, meer dan twee keer het aantal Class A aandelen in omloop. Deze rally volgde op de aankondiging van het bedrijf op woensdagavond dat het een exclusief initieel contract ter waarde van $150 miljoen had binnengehaald voor NASA's Near Space Network Services (NSNS) programma. Dit programma heeft de potentie om uit te groeien tot een waarde van $4,8 miljard.
B.Riley heeft op deze ontwikkeling gereageerd door het koersdoel voor Intuitive Machines te verhogen van $8,00 naar $12,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd herhaald. De beslissing van NASA om het contract uitsluitend aan Intuitive Machines toe te kennen was onverwacht, aangezien eerder werd gedacht dat NASA meerdere winnaars zou kiezen voordat er een langetermijnwinnaar voor het programma zou worden aangewezen. Deze zet wordt gezien als een erkenning van de leidende rol van het bedrijf in NASA's commercialiseringsinspanningen voor de maan en als een vermindering van het investeringsrisico.
De analist van B.Riley benadrukte het belang van dit contract bij het vestigen van Intuitive Machines als een full-service ruimteverkenningsbedrijf dat klaar staat om aanzienlijke inkomsten uit diensten met hoge marges toe te voegen. Deze inkomsten zullen naar verwachting een duurzame generatie van robuuste vrije kasstroom (FCF) ondersteunen. Vooruitkijkend naar medio 2025 zou een andere belangrijke mijlpaal voor het bedrijf de fase 2 Lunar Terrain Vehicle (LTV) overwinning voor zijn Moon Racer team kunnen zijn. Dit team heeft opmerkelijke onderaannemers zoals Boeing Co., Northrop Grumman Corp, Michelin, AVL RACETECH en Roush Performance.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft B.Riley zijn financiële projecties voor Intuitive Machines aangepast, waarbij de omzet- en EBITDA-schattingen voor FY26 zijn verhoogd van $496 miljoen/$40 miljoen naar $507 miljoen/$42 miljoen. Het herziene koersdoel van $12 weerspiegelt een 3x geprojecteerde ondernemingswaarde/omzet waardering, een stijging ten opzichte van de eerdere 2x, gebaseerd op deze bijgewerkte schattingen voor FY26. De analist stelt dat deze verhoging gerechtvaardigd is door wat wordt gezien als meer zekere omzetprognoses en een groeipercentage dat de eerdere modellen overtreft.
In ander recent nieuws heeft Intuitive Machines Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn ruimteverkenningsactiviteiten. Het bedrijf kreeg onlangs een substantieel Near-Space Network (NSN) contract ter waarde van $4,82 miljard toegekend door NASA, wat naar verwachting de toekomstige inkomsten zal verhogen. Het NSN-contract, dat onder meer het inzetten van relaissatellieten in een baan om de maan omvat, zal naar verwachting transformerend zijn voor Intuitive Machines, volgens een analist van Canaccord Genuity.
Naast het NSN-contract heeft Intuitive Machines een contract van $116,9 miljoen van NASA binnengehaald om zes wetenschappelijke en technologische payloads naar de zuidpool van de maan te brengen. Dit is de vierde dergelijke toekenning voor het bedrijf in het kader van het Commercial Lunar Payload Services initiatief.
Op financieel vlak rapporteerde Intuitive Machines een omzet van $41,4 miljoen in Q2 2024, meer dan een verdubbeling ten opzichte van dezelfde periode in 2023, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de omzetprognose voor het volledige jaar naar een bereik van $210 miljoen tot $240 miljoen.
Analisten van Roth/MKM en Canaccord Genuity hebben hun koopadviezen voor het aandeel van het bedrijf gehandhaafd. De bedrijven benadrukken de sterke orderportefeuille en verwachtingen voor topline groei van Intuitive Machines, waarbij Canaccord Genuity een koersdoel van $11,00 voor het aandeel van het bedrijf handhaaft. Benchmark heeft ook een koopadvies en een koersdoel van $10,00 herbevestigd.
InvestingPro Inzichten
In het kielzog van Intuitive Machines' (NASDAQ:LUNR) indrukwekkende contractwinst en daaropvolgende koersstijging, bieden InvestingPro data en tips aanvullende context voor beleggers die het potentieel van het aandeel overwegen. Volgens realtime gegevens heeft Intuitive Machines een marktkapitalisatie van $960,28 miljoen, wat de reactie van de markt op recente ontwikkelingen weerspiegelt. Ondanks de snelle omzetgroei van het bedrijf, die een stijging van 86,74% zag over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, suggereren InvestingPro Tips voorzichtigheid, waarbij wordt opgemerkt dat het aandeel mogelijk overbought is, met een RSI die dit aangeeft. Bovendien, hoewel het aandeel een significant rendement heeft opgeleverd over de afgelopen week, met een koers totaalrendement van 31,05%, verwachten analisten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, en het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple.
Het is belangrijk om te bedenken dat, hoewel de korte termijn vooruitzichten positief lijken met een sterk contract in handen, het bedrijf opereert met een negatieve bruto winstmarge van -9,58% en een negatieve operationele inkomstenmarge van -39,11%. Deze cijfers, gekoppeld aan een K/W-verhouding van -4,36, schetsen een beeld van een bedrijf dat zich nog in de groeifase bevindt en mogelijk nog geen duurzame winsten genereert. Beleggers kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden door de InvestingPro productpagina voor Intuitive Machines te bezoeken, die in totaal 15 tips bevat die diepere inzichten kunnen bieden in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.