Op dinsdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) aandelen bijgewerkt, waarbij het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf werd verhoogd naar $27,00 van de eerdere $25,00, terwijl de koopadvies werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een sterke prestatie van het bedrijf in het derde kwartaal van 2024, waarin het de verwachtingen overtrof qua omzet en EBITDA.
De analyse van het bedrijf suggereert dat Hims & Hers in het kwartaal ongeveer $63 tot $70 miljoen aan omzet genereerde uit GLP-1, wat wijst op een robuuste kernomzetgroei van tussen de 47-50%, een versnelling ten opzichte van de 45% groei gerapporteerd in het vorige kwartaal.
Het bedrijf heeft aangegeven de marketinguitgaven in het vierde kwartaal te willen verhogen, een strategie die naar verwachting het momentum in de kernactiviteiten zal handhaven door te profiteren van de toenemende erkenning van zijn gewichtsverliesaanbiedingen. Ondanks het tijdelijke karakter van de semaglutide-kans, kunnen de voordelen blijvende effecten hebben.
De stijging van de klantenacquisitiekosten (CAC) wordt gezien als een weerspiegeling van de bredere mogelijkheid om gewichtsverliesproducten cross-selling aan bestaande klanten en hen te introduceren tot andere producten in de Hims & Hers catalogus.
BofA Securities ziet Hims & Hers als een opkomend gezondheidszorgmerk met het potentieel om uit te breiden over verschillende verticalen, gedreven door zijn sterke merkpresentie en significante marktkansen. De investeringen in marketing worden gezien als een kans om de gebruikersbasis te blijven laten groeien en tegelijkertijd deze investeringen in evenwicht te brengen met margegroei.
Hoewel de semaglutide-component enige onzekerheid introduceert bij het voorspellen van omzet en EBITDA voor de komende 2-6 kwartalen, blijft het bedrijf positief over de langetermijnvooruitzichten van Hims & Hers. Het herbevestigde koopadvies en verhoogde koersdoel naar $27 zijn gebaseerd op een waardering van 27 keer de geprojecteerde CY25E EBITDA, die ongewijzigd blijft.
In ander recent nieuws heeft Hims & Hers Health, Inc. een significante jaar-op-jaar omzetstijging van 77% gerapporteerd, waarbij meer dan $400 miljoen werd overschreden in de resultaten van het derde kwartaal. Het bedrijf, met meer dan twee miljoen abonnees, heeft het succes van zijn gepersonaliseerde gezondheidsoplossingen en strategische uitbreidingsplannen laten zien. De aangepaste EBITDA van het bedrijf groeide tot meer dan $50 miljoen, met een marge van 13%, en ze hebben plannen aangekondigd om liraglutide, de eerste generieke GLP-1, te lanceren in 2025.
Ondanks een aanhoudend tekort aan GLP-1-medicatie, is Hims & Hers erin geslaagd sterke patiëntretentiepercentages voor GLP-1-medicatie te behouden. Het bedrijf verwacht ook een omzet tussen $465 miljoen en $470 miljoen voor Q4 2024, wat een stijging van 89% tot 91% jaar-op-jaar betekent. Bovendien wordt de omzet voor het volledige jaar voorspeld tussen $1,46 miljard en $1,465 miljard, wat een stijging van 67% tot 68% weerspiegelt.
De robuuste vrije kasstroom van het bedrijf heeft een aandeleninkoop van $30 miljoen mogelijk gemaakt. Daarnaast onderzoekt Hims & Hers strategische fusie- en overnamekansenvolgende op de succesvolle overname van Medisource. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de sterke prestaties die worden benadrukt in de analyse van BofA Securities van Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS). De omzetgroei van het bedrijf van 50,15% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 sluit aan bij de robuuste kernomzetgroei die in het artikel wordt genoemd. Deze indrukwekkende groei wordt verder benadrukt door de kwartaalomzetstijging van 51,82% in Q2 2024.
InvestingPro Tips onthullen dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat gezien kan worden als een blijk van vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien ondersteunt de tip die aangeeft dat de nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien, de positieve vooruitzichten van BofA op het financiële traject van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel HIMS wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 246,82, dit moet worden beschouwd in de context van de snelle groei van het bedrijf en het potentieel voor toekomstige uitbreiding in verschillende gezondheidszorgverticalen, zoals vermeld in het artikel. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen 17 aanvullende InvestingPro Tips voor HIMS vinden, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.