Ambit Capital heeft donderdag de dekking van Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) geïnitieerd met een Sell rating en een koersdoel van INR 3.563,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat hoewel Escorts Kubota, de op drie na grootste tractorfabrikant in India, een aanzienlijke aanwezigheid heeft in de centrale en noordelijke markten, er uitdagingen in het verschiet kunnen liggen.
Escorts Kubota heeft een marktaandeel van ongeveer 10,3% in het fiscale jaar 2024, exclusief het partnerschap met Kubota. Het bedrijf heeft bijna zijn piek marktaandeel van 11,6% teruggewonnen in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024. Escorts Kubota heeft ambitieuze doelen gesteld voor het fiscale jaar 2028, waaronder een aanzienlijke vergroting van het marktaandeel, een twee- tot drievoudige toename van de exportbijdragen en een uitbreiding van de marges met 7-8 procentpunten.
Ondanks het potentieel voor enige uitbreiding van het marktaandeel, ziet Ambit Capital een lage waarschijnlijkheid dat Escorts Kubota het beoogde marktaandeel zal bereiken vanwege de sterke merkentrouw in de tractorensector. Bovendien, hoewel de export naar Kubota zou kunnen helpen bij het behalen van deze doelstellingen, kan dit resulteren in lagere winstmarges.
Het bedrijf merkt ook op dat na een aanzienlijke herwaardering van het aandeel, de impliciete samengestelde jaarlijkse omzetgroei (CAGR) van 16,3% over de geschatte periode van het boekjaar 2025 tot 2035 ambitieus is en de meeste doelstellingen van het bedrijf al lijkt te omvatten. Het koersdoel van INR 3.563 is gebaseerd op een DCF-analyse (discounted cash flow) en impliceert een veelvoud van 29,2 keer de consensuswinst per aandeel (EPS) voor maart 2026.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.