TD Cowen heeft woensdag de waardering voor Embraer (NYSE:ERJ) aandelen verhoogd van 'Hold' naar 'Buy'. Samen met deze opwaardering verhoogde de firma ook het koersdoel voor het aandeel van de vliegtuigbouwer naar $41,00, tegen $26,00 eerder. Het herziene koersdoel vertegenwoordigt een aanzienlijke potentiële stijging op basis van de waarderingscijfers van het bedrijf.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de verwachtingen voor een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de inkomsten en aangepaste EBITDA in de jaren 2024-26 voor alle bedrijfssectoren van Embraer. De analist benadrukte de verbeterende vrije kasstroom (FCF) als een belangrijke factor achter de upgrade. Daarnaast ziet het bedrijf een aanzienlijke kans voor Embraer in de uitgebreide markt voor zijn C-390 militaire transportvliegtuigen.
Een ander element dat bijdraagt aan de positievere houding is het potentieel van Embraers betrokkenheid bij de markt voor elektrische vliegtuigen voor verticaal opstijgen en landen (eVTOL) via dochteronderneming EVE. Het bedrijf is van mening dat de markt dit aspect van Embraers activiteiten nog niet volledig heeft gewaardeerd.
Het nieuwe koersdoel van $41,00 is gebaseerd op ongeveer 10,5 keer de geschatte totale bedrijfswaarde (TEV) ten opzichte van de aangepaste EBITDA-ratio voor 2025. Deze waardering suggereert dat TD Cowen een sterke waardepropositie ziet in het aandeel Embraer op het huidige niveau.
Embraer is een wereldwijd lucht- en ruimtevaartbedrijf dat bekend staat om zijn commerciële jets, executive jets en defensie- en veiligheidsproducten. De upgrade door TD Cowen weerspiegelt het vertrouwen in de groeivooruitzichten en strategische initiatieven van het bedrijf in de komende jaren.
Ander recent nieuws is dat LATAM Airlines overweegt om tot 30 jets van Embraer te kopen, zoals de Braziliaanse minister van Havens en Luchthavens heeft verklaard. Deze potentiële aankoop maakt deel uit van de strategie van LATAM om haar operationele capaciteit in Brazilië, de grootste markt van Latijns-Amerika, te vergroten. LATAM Brazilië, de lokale eenheid van de in Chili gevestigde luchtvaartmaatschappij, is van plan om haar vloot uit te breiden vanwege de langere levertijden van narrowbody vliegtuigen van andere fabrikanten.
De Braziliaanse overheid stimuleert de aankoop van lokaal gebouwde Embraer vliegtuigen door binnenlandse luchtvaartmaatschappijen en laat doorschemeren dat financiële steun van de overheid aan dergelijke toezeggingen gekoppeld zou kunnen worden. Het hoofd van LATAM Brazilië, Jerome Cadier, toonde interesse in het toevoegen van kleinere vliegtuigen aan de vloot, waarbij de E2 van Embraer en de A220 van Airbus mogelijke opties zijn.
De groeiambities van de luchtvaartmaatschappij werden besproken tijdens een recente bijeenkomst tussen de CEO van LATAM, Roberto Alvo, de Braziliaanse president Luiz Inacio da Silva en de Braziliaanse minister van Havens en Luchthavens, Silvio Costa Filho. Ze verwachten een groei van meer dan 10% in de komende drie jaar en overwegen de aankoop van ongeveer 30 vliegtuigen, mogelijk van Embraer. Er zijn gesprekken gestart tussen LATAM en Embraer, waarbij de regering helpt bij het onderzoeken van een mogelijke aankoop van Embraer-vliegtuigen door LATAM.
Inzichten van InvestingPro
Na de positieve beoordeling door TD Cowen laat Embraer (NYSE:ERJ) volgens de laatste gegevens veelbelovende tekenen zien in de markt. Met een marktkapitalisatie van $6,04 miljard en een koers/winstverhouding die de afgelopen maanden is bijgesteld naar een gunstiger 16,23, biedt Embraer een interessante waardepropositie. De omzetgroei van het bedrijf is opmerkelijk, met een stijging van 11,43% over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 en een aanzienlijke kwartaalomzetgroei van 23,38% in het tweede kwartaal van 2024, wat het potentieel weerspiegelt dat TD Cowen ziet in de diverse bedrijfssectoren van het bedrijf.
InvestingPro Tips verrijken dit perspectief verder door te wijzen op de sterke prestaties van Embraer over verschillende tijdsbestekken, waaronder een opmerkelijk year-to-date koers totaalrendement van 77,83% en een rendement van 105,71% over het afgelopen jaar. Deze rendementen tonen de robuuste marktaanwezigheid en het groeitraject van het bedrijf aan. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van het bedrijf. De operationele efficiëntie van Embraer is ook duidelijk, met een solide operationele winstmarge van 7,13% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld in de buurt van het hoogste punt op 52 weken, op 96,5% van deze piek, wat duidt op vertrouwen bij beleggers. Dit komt overeen met het verhoogde koersdoel van TD Cowen, wat aangeeft dat de markt goed reageert op de strategische initiatieven en het groeipotentieel van Embraer. Voor beleggers die meer inzicht willen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van Embraers financiële gezondheid en marktprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.