Craig-Hallum heeft donderdag zijn standpunt over comScore (NASDAQ:SCOR) bijgesteld van Kopen naar Houden en het koersdoel aanzienlijk verlaagd van $18,00 naar $8,00. Het bedrijf noemde verschillende redenen voor de verlaging, waaronder uitdagende tegenwind die zwaarder weegt dan de potentiële voordelen van comScore's unieke activa en de kansen die CCR/Proximic biedt.
Volgens de analist van Craig-Hallum zijn de obstakels waar comScore's gesyndiceerde digitale en customer content sectoren mee te maken hebben significant genoeg om de positieve effecten van andere aspecten van het bedrijf te temperen. Ondanks een scherpe daling van de aandelenkoers na de resultaten van het tweede kwartaal van 2024, wees de analist op het ontbreken van een duidelijke katalysator die het huidige traject van het aandeel zou kunnen omkeren.
De analist suggereerde dat comScore dringend toe is aan een aanzienlijke strategische revisie. Een voorgesteld startpunt voor deze transformatie zou de verkoop van niet-kernactiviteiten kunnen zijn, wat het benodigde kapitaal zou kunnen opleveren voor onmiddellijke investeringen in groeigebieden. Met name de verkoop van de Movies-activiteiten zou een lucratieve zet kunnen zijn, die mogelijk een aanzienlijk bedrag aan contanten oplevert, zelfs als deze worden verkocht voor een fractie van de ondernemingswaarde/inkomsten-multiple.
Hoewel er optimisme is dat een strategische transactie veranderingen binnen het bedrijf zou kunnen teweegbrengen, zijn de herziene aanbeveling en het koersdoel van het bedrijf gebaseerd op de fundamentele bedrijfstrends en niet zozeer op de waarschijnlijkheid dat een dergelijke transactie zal plaatsvinden. Deze nieuwe waardering weerspiegelt de huidige staat van het bedrijf en de uitdagingen waar het voor staat.
Ander recent nieuws is dat Comscore's winstrapport over het tweede kwartaal van 2024 een omzetdaling van 8,4% liet zien, waarbij de totale omzet uitkwam op $85,8 miljoen. Deze daling is een weerspiegeling van de voortdurende overgang van het bedrijf van oude markten naar een transactiemodel gericht op mediameting. Ondanks de neergang blijft Comscore optimistisch over haar toekomstige groei, vooral in haar cross-platform aanbod.
De omzetverwachting voor het hele jaar is bijgesteld naar $350 miljoen tot $360 miljoen, wat duidt op een potentiële daling van 3% tot 6% vanaf 2023. Comscore mikt echter op een minimale aangepaste EBITDA-marge van 10% en onderzoekt alternatieve financieringsopties. Het bedrijf is ook van plan om nieuwe producten te introduceren, waaronder inzichten in het gebruik van AI-tools en omnichannel contentmeting.
Comscore verwacht een groeiversnelling in de tweede helft van 2024 en investeert in verkoop, productontwikkeling en tech stack-upgrades. Ondanks de daling in het aanbod van gesyndiceerde publieken die leidt tot een daling van de inkomsten, ziet het bedrijf een belangrijke kans na de aankondiging van Oracle die van invloed is op de inkomsten van Proximic. Comscore verwacht een vertraging van de daling en mikt op groei tegen eind 2024.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Craig-Hallum's recente ratingaanpassing voor comScore (NASDAQ:SCOR) is het waardevol om te kijken naar aanvullende inzichten die beleggers verder kunnen informeren. Volgens InvestingPro-gegevens staat de marktkapitalisatie van comScore op een bescheiden $32,81 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf in de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die analisten benadrukken, suggereren de tips van InvestingPro dat het aandeel zich in een oververkocht gebied bevindt, wat zou kunnen duiden op een potentiële reboundmogelijkheid voor beleggers die technische indicatoren in de gaten houden.
Bovendien is het belangrijk om op te merken dat comScore werkt met een bescheiden schuldniveau en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, aldus InvestingPro Tips. Dit toekomstgerichte optimisme staat in contrast met het huidige negatieve sentiment, waarbij het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld met een koers die het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald. De huidige koers-boekverhouding, gebaseerd op de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, staat op 0,72, wat waardebeleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar ondergewaardeerde effecten.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, waaronder inzicht in de liquiditeit, winstgevendheid en koersprestaties van comScore over verschillende tijdsbestekken. In totaal zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar die beleggers kunnen helpen een beter geïnformeerde beslissing te nemen over hun belegging in comScore. Voor meer gedetailleerde informatie kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/SCOR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.