Needham heeft woensdag de beoordeling van de aandelen van Carvana Co. (NYSE:CVNA) verhoogd van Hold naar Buy en een koersdoel van $160 vastgesteld. Het bedrijf verwacht dat Carvana de verkoop per eenheid en het marktaandeel zal vergroten, en noemt daarbij de effectieve digital-first klantbenadering van het bedrijf en het potentieel van de fysieke locaties.
De analist van Needham is van mening dat Carvana klaar is voor winstgevende groei en benadrukt de vooruitzichten van het bedrijf om de omzet per eenheid retail te verhogen en de brutowinst per eenheid te verbeteren door gebruik te maken van de hoge vaste kosten. Volgens het bedrijf is de huidige consensus voor schattingen van de detailhandeleenheden op een laag punt en weerspiegelt deze niet de potentiële opleving. De analist verwacht een herstel van Carvana's activiteiten, aangewakkerd door strategische groei-initiatieven en optimalisaties op recent verworven locaties.
Needhams nieuwe koersdoel van $160 voor Carvana is gebaseerd op een veelvoud van 25 keer de aangepaste EBITDA-raming van het bedrijf voor 2026, wat ongeveer 20% hoger is dan de consensus. Dit koersdoel houdt ook rekening met een korting ten opzichte van de samengestelde jaarlijkse EBITDA-groei van meer dan 30% die Needham voor Carvana verwacht.
De upgrade weerspiegelt een positieve kijk op Carvana's verschuiving naar eenheidsgroei en de verwachte voordelen van een stabielere balans. De analyse van Needham suggereert dat de markt het verwachte herstel en de verbeteringen van Carvana's strategische stappen nog niet volledig onderkent, inclusief de verbeteringen bij de interne financiering en de recent verworven veilinglocaties.
Carvana, bekend om zijn online platform voor het kopen en verkopen van auto's, heeft in het verleden te maken gehad met volatiliteit, maar Needham's upgrade geeft aan dat men gelooft in het vermogen van het bedrijf om over te stappen naar een stabielere en winstgevende fase. Het koersdoel van de firma suggereert vertrouwen in het groeitraject en de financiële prestaties van Carvana op lange termijn.
In ander recent nieuws stond Carvana Co. in het middelpunt van verschillende financiële ontwikkelingen. JPMorgan handhaafde een Overweight-rating op het bedrijf, met vermelding van operationele efficiëntie en positieve vooruitzichten voor de komende jaren. Needham handhaafde ook een Hold-rating en benadrukte de potentiële operationele efficiëntie door de softwareontwikkelingen van het bedrijf.
Carvana's resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 lieten een stijging zien van 16% in verkochte winkeleenheden en een recordstijging van 7,7% in de Aangepaste EBITDA-marge, waarbij de Aangepaste EBITDA voor het kwartaal uitkwam op $ 235 miljoen. Op het gebied van schuldreductie kocht het bedrijf ongeveer 24% van zijn 2028 Senior Secured Notes terug en haalde $350 miljoen aan aandelenkapitaal op.
De overname van ADESA zal naar verwachting de transportkosten verlagen en het regionale netwerk uitbreiden. Het vinden van voertuigen blijft echter een grote uitdaging. Analisten van verschillende bedrijven, waaronder JMP Securities, RBC Capital Markets en Deutsche Bank, hebben koersdoelen vastgesteld variërend van $75 tot $135.
Inzichten van InvestingPro
Na Needhams optimistische upgrade van Carvana Co. (NYSE:CVNA) naar een Buy rating met een koersdoel van $160, bieden inzichten van InvestingPro extra context voor beleggers. Carvana's marktkapitalisatie staat op $25,7 miljard, wat duidt op aanzienlijke belangstelling van beleggers. Ondanks een negatieve aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat aangeeft dat analisten dit jaar een daling van het nettoresultaat verwachten, zou de prijsvolatiliteit van het bedrijf kansen kunnen bieden voor behendige beleggers. Carvana heeft de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 56,11%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Carvana wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële veerkracht. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse biedt InvestingPro meer tips over Carvana, die toegankelijk zijn met een abonnement. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en ontdek de 19 aanvullende InvestingPro Tips die u kunnen helpen bij het nemen van uw beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.